गिल्ट फंड क्या है और इसमें निवेश कैसे करें?

ब्याज दर और बॉन्ड की कीमतें साथ-साथ चलती हैं। ब्याज दरें व्युत्क्रम से संबंधित हैं और बढ़ती ब्याज दरें बॉन्ड की कीमतों को नीचे ले जाएंगी। दूसरी ओर, ब्याज दरों में गिरावट से बॉन्ड की कीमतें बढ़ेंगी।

कम ब्याज दर की अवधि के दौरान गिल्ट फंडों में निवेश करने से संभवतः आपके रिटर्न में वृद्धि होगी। चूंकि सरकार जल्द ही ब्याज दरों को नहीं बनाएगी, इसलिए यह एक सुरक्षित शर्त है। गिरती ब्याज दर चक्र गिल्ट फंड खरीदने के लिए एक सही समय है।

गिल्ट फंड एक कम जोखिम वाला निवेश है, लेकिन वे काफी हद तक ब्याज दरों पर निर्भर करते हैं। यह लेख आपको गिल्ट फंड की मूल बातें प्रदान करेगा जो आपको उनसे उम्मीद करनी चाहिए। यह लेख सभी गिल्ट-फंड से संबंधित पेचीदगियों को कवर करता है।

क्या आप जानते हैं?

बैंकिंग और PSU डेट फंड मजबूत क्रेडिट गुणवत्ता और कम ब्याज दर जोखिम के साथ ऋण योजनाओं की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए अच्छे विकल्प हैं। ऐसा ही एक कार्यक्रम निप्पॉन इंडिया बैंकिंग और PSU डेट फंड (NBPDF) है। यह बेहतरीन गुणवत्ता वाले कागजात के पास है और कम परिपक्वता प्रोफ़ाइल के साथ अपने पोर्टफोलियो को बनाए रखता है।

गिल्ट फंड क्या है?

चलो गिल्ट फंड का अर्थ जानने के लिए शुरू करते हैं। गिल्ट फंड डेट फंड की श्रेणी में आते हैं और सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। वे स्थिर रिटर्न की मांग करने वाले निवेशकों के लिए एक शानदार विकल्प हैं, क्योंकि वे सरकार समर्थित हैं, वे एक सुरक्षित विकल्प हैं, खासकर गिरते बाजारों के दौरान।

वे कम जोखिम वाले हैं और उच्च रिटर्न दरों की पेशकश करते हैं, लेकिन नकारात्मक पक्ष यह है कि आपको ब्याज दरों की बारी के लिए इंतजार करने के लिए धैर्य रखने की आवश्यकता होगी। गिल्ट फंड में निवेश करने के कई कारण हो सकते हैं। गिल्ट फंड इक्विटी बाजार की अस्थिरता से आश्रय ले रहे हैं। 

उनकी औसत परिपक्वता अवधि ब्याज दरों से विपरीत रूप से संबंधित है और फंड मैनेजर बाजार की स्थिति के आधार पर पोर्टफोलियो की औसत परिपक्वता को बढ़ा या घटा सकता है, लेकिन गिल्ट फंड शुरुआती लोगों के लिए नहीं हैं। केवल उन लोगों कोइन फंडों में निवेश करना चाहिए, जो पैसे और बांड बाजारों की गहरी समझ रखते हैं।

गिल्ट फंड कैसे काम करता है?

अब जब आप गिल्ट फंड का मतलब जानते हैं, तो आइए जानते हैं कि यह कैसे काम करता है। सरकार का बांड बाजार गिल्ट फंडों के प्रदर्शन का एक प्रमुख चालक है। सरकार इन प्रतिभूतियों को बैंकों और वित्तीय संस्थानों से उधार लिए गए धन के खिलाफ जारी करती है। 

फंड मैनेजर इन बॉन्ड्स की सदस्यता लेते हैं और मैच्योरिटी होने पर सिक्योरिटीज को सरकार को वापस कर देते हैं। वे पैसे और एक कूपन भुगतान और निवेश किए गए पैसे पर ब्याज प्राप्त करते हैं। एक गिल्ट फंड मध्यम अवधि की वित्तीय आवश्यकता वाले निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त है। 

इस प्रकार का फंड सुरक्षित वातावरण में उचित रिटर्न प्रदान करता है, लेकिन इसकी अस्थिरता आपको अल्पकालिक पूंजीगत नुकसान के जोखिम में डाल सकती है। इस तरह, यह गिरती ब्याज दरों के दौरान पैसे पार्क करने के लिए एक आदर्श जगह है। हालांकि, गिल्ट फंड में निवेश करने से पहले कई जोखिम हैं जिनके बारे में आपको पता होना चाहिए।

बढ़ती ब्याज दरों से गिल्ट फंडों का मूल्य कम हो जाता है। यदि ब्याज दर बढ़ जाती है, तो निवेशक अपने निवेश को नई जारी की गई प्रतिभूतियों में स्थानांतरित कर देंगे , जो उच्च ब्याज दरों को ले जाते हैं।

नतीजतन, पुराने बांडों की मांग में गिरावट आएगी, और गिल्ट फंडों के ई NAV में कमी आएगी। इसके अलावा, ब्याज दर आंदोलनों के लिए बांड की कीमतों की संवेदनशीलता को संशोधित अवधि द्वारा मापा जाता है। एक बांड की संशोधित अवधि ब्याज दरों में हर एक प्रतिशत की वृद्धि के लिए 5% है।

गिल्ट फंड में निवेश के फायदे

• कम जोखिम: गिल्ट फंड मुख्य रूप से सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं, वे संप्रभु गारंटी के साथ समर्थित हैं, क्योंकि सरकार इन फंडों की अंतर्निहित प्रतिभूतियों को जारी करती है, वे बहुत कम क्रेडिट जोखिम लेते हैं। यह गिल्ट फंड्स को जोखिम-प्रतिकूल निवेशकों के लिए एक महान निवेश विकल्प बनाता है।
• निवेश क्षितिज: गिल्ट फंड मध्यम से दीर्घकालिक निवेश विकल्प प्रदान करते हैं। फंड मैनेजर गिल्ट फंड्स में 3 से 5 साल तक की परिपक्वता के साथ निवेश करता है। अपेक्षित रिटर्न अर्जित करने के लिए, आपको यह सुनिश्चित करना होगा कि आप इस पे रियोड के दौरान निवेश ति रहें।
• रिटर्न: गिल्ट्स में निवेश करते समय आपको मिलने वाली ब्याज दरें आपके लाभ की संख्या निर्धारित करेंगी। ब्याज दरें समय-समय पर बदल सकती हैं, और आपको नियमित रिटर्न नहीं मिल सकता है। आप अभी भी टेरेस्ट दरों में गिरने की अवधि में 12% तक रिटर्न कमा सकतेहैं। हालांकि, अगर ब्याज दर तेजी से बढ़ती है, तो फंड का नेट एसेट वैल्यू (NAV) नाटकीय रूप से गिर सकता है। एक मंदा बाजार में गिल्ट फंड्स रिटर्न की दर इक्विटी की तुलना में अधिक हो सकती है।

गिल्ट फंड में किसे निवेश करना चाहिए?

गिल्ट फंड केवल उच्च-करोड़संपादन गुणवत्ता वाली सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं और मध्यम से लंबी अवधि में अपेक्षाकृत मध्यम जोखिम मुक्त रिटर्न प्रदान करते हैं। हालांकि, वे अपने स्वयं के जोखिमों के साथ आते हैं, खासकर जब से उनके रिटर्न बढ़ती ब्याज दर व्यवस्था से प्रभावित होते हैं।

सरकार की सुरक्षासुरक्षित है, लेकिन हमेशा अन्य निवेशों के रूप में तरल नहीं होती है। सरकारी प्रतिभूतियां औसत निवेशक की पहुंच से बाहर हैं। इसलिए गिल्ट फंड व्यक्तिगत निवेशकों को अप्रत्यक्ष रूप से एक फंड के माध्यम से सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश करने की अनुमति देते हैं। 

गिल्ट फंड एक जादू निवेश योजना की तरह लग सकते हैं, क्योंकि उनके पास कोई क्रेडिट जोखिम और उच्च रिटर्न नहीं है। हालांकि, गिल्ट फंड शुरुआती लोगों के लिए उपयुक्त नहीं हैं। वे केवल उन लोगों के स्वामित्व में होने चाहिए जो बाजार के बढ़ने का इंतजार नहीं कर सकते हैं। और वे केवलएक छोटी से मध्यम अवधि के समय क्षितिज के साथ निवेशक के लिए उपयुक्त हैं।

गिल्ट फंड में निवेश कैसे करें?

गिल्ट फंड में निवेश करना बहुत आसान और पेपरलेस है। अपनी निवेश यात्रा शुरू करने के लिए इन सरल चरणों का पालन करें।

• अपने चुने हुए गिल्ट कर प्रदाता की वेबसाइट पर पंजीकरण करें।
• कृपया अपना विवरण दर्ज करें, जैसे कि निवेश की राशि और अवधि।
• आपका e-KYC 5 मिनट से कम समय में पूरा हो गया।
•  निवेश करने के लिए हाथ से चुने गए म्यूचुअल मनी फंडों में से अपना फावोराइट गिल्ट फंड चुनें।

सर्वश्रेष्ठ गिल्ट फंड चुनने के लिए एक निवेशक के रूप में विचार करने योग्य बातें

निवेश चुनते समय कई विचार होते हैं, लेकिन प्रत्येक निवेशक के पास निवेश के लिए मानदंडों का अपना सेट होता है। कुछ निवेशक तथ्यों और डेटा पर अपने निर्णयों को आधार बनाते हैं, जबकि एक प्रबंधन का व्यक्तित्व दूसरों को अधिक प्रभावित करता है।

जोखिम लेना एफया हर कोई नहीं है, और कुछ निवेशक अपने बकाया निवेश बढ़ने के दौरान इसे सुरक्षित खेलना पसंद कर सकते हैं। यह सब आपके व्यक्तिगत मानदंडों पर निर्भर करता है। निवेश चुनते समय इन बातों पर विचार करें:

जोखिम कारक

जोखिम कारक इक्विटी बाजार में अस्थिरता का एक सामान्य स्रोत है। यह एक ही वर्ग में अन्य प्रतिभूतियों के साथ उच्च सहसंबंध हो सकता है जब यह विशेष सुरक्षा को प्रभावित करता है। ये गंभीर मंदा बाजारों के दौरान संयुक्त नुकसान का कारण बन सकते हैं। 

कई व्यापक आर्थिक चर को जोखिम कारक माना जाता है। सांख्यिकीय विश्लेषण का उपयोग उन्हें परिसंपत्ति रिटर्न से निकालने के लिए किया जाता है, जबकि कोई भी एक कारक लाभ की गारंटी नहीं दे सकता है, कई निवेशक विभिन्न परिसंपत्तियों में निवेश करके जोखिम फैलाते हैं। एक अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो आपके समग्र जोखिम को कम करेगा और इसे कई परिसंपत्ति वर्गों में फैल जाएगा। इसे कारक निवेश के रूप में जाना जाता है। इसके कई फायदे हैं। 

अपने निवेश में विविधता लाने से अधिक निवेश के जोखिम को कम किया जा सकता है और बेहतर रिटर्न क्षमता प्रदान की जा सकती है। हालांकि यह रणनीति हर किसी के लिए नहीं है, यह शेयर बाजार में निवेश के सबसे लोकप्रिय रूपों में से एक है।

क़ीमत

कई निवेशक निवेश की लागत को नहीं समझते हैं और इसमें शामिल लागतों को नहीं समझ सकते हैं। हालांकि लागत हमेशा स्पष्ट नहीं होती है, यदि आप एक सफल निवेश योजना बनाना चाहते हैं, तो उन्हें समझना आवश्यक है।

उदाहरण के लिए, एक पूरा समय वित्तीय सलाहकार को काम पर रखने या उच्च व्यय अनुपात परिसंपत्तियों को खरीदने की लागत इसके लायक नहीं हो सकती है। एक फंड की फीस निवेश की कुल लागत का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। एक फंड के वार्षिक खर्च की लागत भविष्य के प्रदर्शन को निर्धारित करने में सबसे महत्वपूर्ण कारकों में से एक है।

रिटर्न

इंडेक्स फंड में निवेश करने से आपके रिटर्न में सुधार हो सकता है। अध्ययनों से पता चला है कि अच्छी सलाह प्रति वर्ष 3.75% तक रिटर्न बढ़ा सकती है। इसमें कर लाभ या वित्तीय नियोजन लाभ शामिल नहीं हैं, जो रिटर्न को भी कम कर सकते हैं, इसलिए अच्छी सलाह के साथ निवेश करना हमेशा एक अच्छा विचार होता है।

वित्तीय लक्ष्य

आपको अपने निवेश और बचत के प्रयासों को अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए। एक महीने या उससे अधिक ₹10,000 बनाने का लक्ष्य रखना पर्याप्त चुनौतीपूर्ण नहीं है। आपको एक योजना को खाना चाहिए और जब आप इसे प्राप्त करते हैं तो पूरा महसूस करना चाहिए।

आप अपने लक्ष्यों को अपने लक्ष्यों के आधार पर अल्पकालिक, मध्यम अवधि और दीर्घकालिक में विभाजित कर सकते हैं। जबकि आपके पास अपने सभी वित्तीय लक्ष्यों के लिए एक ही निवेश रणनीति नहीं हो सकती है , विशिष्ट, लघु अवधि वित्तीय लक्ष्यों को निर्धारित करना और तदनुसार निवेश करना महत्वपूर्ण है।

आपका लक्ष्य आपके जीवन और जीवन शैली के लिए प्रासंगिक होना चाहिए। उदाहरण के लिए, यदि आप एक वर्ष में ₹5,00,000 कमाते हैं, तो अपने पहले वर्ष के अंत तक ₹4,00,000 बचाने का लक्ष्य निर्धारित करना यथार्थवादी नहीं है। इस लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए, आपको जीवन शैली में बड़े बदलाव करने होंगे या आय का एक नया स्रोत ढूंढना होगा। अव्यावहारिक वित्तीय लक्ष्यों को निर्धारित करने से केवल निराशा होगी, यदि आप उन्हें याद करते हैं। बहुत अधिक लक्ष्य रखने से आप लक्ष्य को पूरी तरह से छोड़ देंगे।

निवेश क्षितिज

एक निवेशक के रूप में, आपको यह तय करना होगा कि आप कितने समय तक निवेश ति रहने के लिए तैयार हैं। जिस समय आप निवेशित रहने का निर्णय लेते हैं, वह आपकी उम्र, निवेश रणनीतियों और वित्तीय लक्ष्यों पर निर्भर करेगा।

उदाहरण के लिए, यदि आप पैंसठ साल की उम्र में सेवानिवृत्त होना चाहते हैं, तो आपका समय क्षितिज अधिक लंबा हो सकता है यदि आप घर के लिए डाउन पेमेंट फंड करने की कोशिश कर रहे हैं। दूसरी ओर, आपका समय क्षितिज बहुत कम होगा यदि आप अपने बच्चे की कॉलेज की शिक्षा को निधि देने के लिए निवेश कर रहे हैं।

निष्कर्ष:

गिल्ट फंड सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हैं। वे ब्याज दर आंदोलनों के प्रति अत्यधिक संवेदनशील हैं, और उनकी अवधि का मतलब है कि निवेशकों को नुकसान से बचने के लिए नियमित रूप से अपने NAV (शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य) की निगरानी करनी चाहिए। 

इसके अलावा, गिल्ट फंडों में फंड के AUM या प्रबंधन के तहत औसत संपत्ति के आधार पर व्यय अनुपात होता है। यह व्यय अनुपात फंड के समग्र जोखिम का एक उपाय है। फंड जितना लंबा होगा, जोखिम उतना ही अधिक होगा। 

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