एंजेल इन्वेस्टर और वेंचर कैपिटलिस्ट में क्या अंतर है?

वेंचर कैपिटल और एंजेल इन्वेस्टर, दोनों ही समूह समानताएं साझा करते हैं, उनके उद्देश्य और रणनीतियां काफी भिन्न हैं। दोनों प्रकार के निवेशक अपने निवेश के लिए उच्च रिटर्न उत्पन्न करना चाहते हैं।

एंजेल इन्वेस्टर आमतौर पर भविष्य के राजस्व और उद्यम मूल्य के लिए उच्च क्षमता वाली परियोजनाओं की तलाश करते हैं, जिसमें स्वतंत्र रूप से अपने पूरे निवेश को वापस करने की क्षमता होती है। हालांकि कई स्टार्टअप इन मानदंडों को पूरा करने में विफल रहते हैं, लेकिन उनके अनूठे बिज़नेस मॉडल VC को आकर्षित कर सकते हैं।

यह लेख एक एंजेल इन्वेस्टर और एक वेंचर कैपिटल के बीच अंतर की जांच करेगा।

क्या आप जानते हैं?

एंजेल निवेश ज्यादातर कई स्टार्टअप्स के लिए फंडिंग का मुख्य स्रोत है, जो इसे अन्य प्रकार के फंडिंग और अधिक शिकारी की तुलना में अत्यधिक आकर्षक पाते हैं। एंजेल इन्वेस्टर स्टार्टअप को जो समर्थन देते हैं, वह आर्थिक विकास में नवाचार को बढ़ावा देता है।

वेंचर कैपिटल और एंजेल इन्वेस्टर: ओवरव्यू

दोनों प्रकार के निवेशक शुरुआती चरण की कंपनियों में निवेश करते हैं, एंजेल इन्वेस्टर को आमतौर पर उद्योग में अनुभव होता है या क्षेत्र के लोगों से जुड़ता है।

एंजेल इन्वेस्टर प्रत्यक्ष भागीदारी से बचते हैं, जबकि वेंचर कैपिटल व्यवसाय में उच्च स्तर की भागीदारी की मांग करते हैं, जिसमें निदेशक मंडल में एक सीट भी शामिल है। जैसे, एक स्टार्टअप को वेंचर कैपिटल तक पहुंचने से पहले एक एंजेल इन्वेस्टर का समर्थन लेने पर विचार करना चाहिए।

एक एंजेल इन्वेस्टर और एक वेंचर कैपिटल के बीच एक और अंतर उनकी निवेश राशि है। एंजेल इन्वेस्टर उच्च-निवल-मूल्य वाले व्यक्ति होते हैं, जो उद्यमियों को अपनी कंपनियों को लॉन्च करने और विकसित करने में मदद करने के लिए अपने व्यक्तिगत फंड का निवेश करते हैं।

कुछ एंजेल इन्वेस्टर परिवार के सदस्य होते हैं, जबकि अधिकांश पेशेवर निवेशक होते हैं, जिनकी संपत्ति में न्यूनतम राशि होती है। ज्यादातर मामलों में, एंजेल इन्वेस्टर एक व्यवसाय में ₹50 लाख से कम का निवेश करेंगे। हालांकि, अगर वे अपने फंड को अन्य एंजेल इन्वेस्टर के साथ जमा करते हैं, तो वे एक व्यक्ति की तुलना में बहुत अधिक निवेश कर सकते हैं।

वेंचर कैपिटल और एंजेल इन्वेस्टमेंट के बीच अंतर

एंजेल इन्वेस्टर की परिभाषा

एंजेल इन्वेस्टर वे लोग होते हैं, जो कंपनी के शेयर की पेशकश करके होनहार स्टार्ट-अप व्यवसायों के वित्तपोषण की पेशकश करते हैं, आमतौर पर रॉयल्टी या इक्विटी के रूप में।

एक सवाल आप खुद से पूछ रहे होंगे, "एंजेल इन्वेस्टर कौन हैं?" व्यवसाय कार्ड पर नाम की पहचान करने की तुलना में उत्तर थोड़ा अधिक जटिल है।

जबकि कई अलग-अलग प्रकार के एंजेल इन्वेस्टर हैं, उनमें से एक चीज जो समान होनी चाहिए, वह यह है कि वे लोग हैं जो कंपनियों में निवेश करने का अनुभव रखते हैं। वे अक्सर निवेश उद्योग में ऐसे लोग होते हैं, जो उन कंपनियों में निवेश करते हैं जिन्हें VC फंड के माध्यम से सुरक्षित करना असंभव होगा।

एंजेल इन्वेस्टर दो मुख्य प्रकार के होते हैं: सक्रिय और निष्क्रिय फाइनेंसर।

सक्रिय वित्तपोषक

• सक्रिय निवेशक सलाहकार के रूप में कार्य करते हैं और कंपनी की इक्विटी की रक्षा करते हैं।
• वे छोटी मात्रा में निवेश करते हैं लेकिन अक्सर उनके पास उद्योग ज्ञान का खजाना होता है।
• सक्रिय एन्जिल्स वे लोग हैं जो अपने जुनून से निवेश करते हैं या उद्योग में अच्छी तरह से जुड़े हुए हैं।
• एक सक्रिय एंजेल एक स्टार्ट-अप के लिए एक संपत्ति हो सकती है।

निष्क्रिय वित्तपोषक

• पैसिव एंजल्स केवल उन्हीं कंपनियों में निवेश कर सकते हैं, जिनके पास लाभ कमाने का मौका है।
• निष्क्रिय फाइनेंसर कंपनी प्रबंधन को उद्यमी पर छोड़ देते हैं। निष्क्रिय फाइनेंसर आमतौर पर सक्रिय आलोचक नहीं बनना चाहते हैं; सक्रिय निवेशक कंपनी के प्रबंधन में शामिल होना चाह सकते हैं।

यहां तक कि एंजेल सिंडिकेट और क्राउडफंडिंग प्लेटफॉर्म भी हैं, और आप संभावित निवेशकों की सूची की जाँच करके अपने क्षेत्र में एक पा सकते हैं।

वेंचर कैपिटलयों की परिभाषा

एक वेंचर कैपिटल (VC) निजी इक्विटी में एक निवेशक है, जो इक्विटी हिस्सेदारी के बदले उच्च विकास क्षमता वाली कंपनियों को पूंजी उधार देता है।

एक उद्यम-पूंजी फर्म में विभिन्न प्रकार की भूमिकाएँ होती हैं। प्रत्येक एक अलग उद्योग, क्षेत्र या प्रौद्योगिकी के प्रकार पर केंद्रित है। कुछ सॉफ्टवेयर कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं, अन्य अपने कार्यालय के सौ मील के भीतर के व्यवसायों पर, और कुछ केवल ₹10 लाख से कम आय वाली कंपनियों में निवेश करते हैं।

उनकी भूमिका चाहे जो भी हो, निवेशकों को पता होना चाहिए कि ये फर्म किस प्रकार की कंपनियों में निवेश करती हैं और वे क्या उम्मीद करते हैं। भूमिकाओं और उनके द्वारा निधि देने वाली कंपनियों के बीच अंतर प्रक्रिया को समझने में आसान बना देगा।

अधिकांश उद्यम पूंजी फर्मों में एक पदानुक्रम होता है:

एसोसिएट स्तर के निवेशक सबसे जूनियर हैं, इसके बाद सहयोगी, विश्लेषक और प्रबंध निदेशक हैं। हालाँकि, वरिष्ठ साझेदार एक फर्म में सबसे प्रभावशाली व्यक्ति हो सकते हैं।

• कुछ सहयोगी संचालन, सोर्सिंग और विश्लेषण में काम करते हैं।
• अन्य कर्मचारी सीधे प्रधानाचार्यों के साथ काम करते हैं, लेकिन अधिकांश उद्यम फर्म सहयोगियों और निदेशकों के माध्यम से काम करना पसंद करते हैं।
• आपको किसी ऐसे व्यक्ति से मिलने की कोशिश करनी चाहिए जिसका आप पर और आपकी कंपनी के भविष्य पर अधिकार हो।

VC युवा, उच्च-विकास वाली कंपनियों में निवेश करते हैं जिनमें विफलता की कम संभावना होती है। हालांकि, उनके कई निवेशों में उच्च विफलता दर है। कुछ VC नैतिक चिंताओं के आधार पर कुछ LP से पैसा लेने के अपने फैसले पर सवाल उठाते हैं।

हालाँकि, ऐसा हर समय नहीं होता है। वे आम तौर पर उन कंपनियों को चुनते हैं जिनके पास उत्पाद-बाजार फिट और स्केल करने की क्षमता होती है। एक सफल स्टार्ट-अप बाहरी हो सकता है जो वेंचर कैपिटलयों के निवेश को सार्थक बनाता है।

एंजेल और वेंचर कैपिटल के बीच महत्वपूर्ण अंतर

हालांकि दो प्रकार के निवेशकों की अक्सर एक जोड़ी के रूप में चर्चा की जाती है, लेकिन परी और उद्यम पूंजी निवेशकों के बीच अंतर एक परीक्षा के योग्य होने के लिए काफी महत्वपूर्ण हैं। यह छोटे आकार के व्यवसायों के लिए विशेष रूप से सच है, जो इस बारे में सुनिश्चित नहीं हैं कि किससे संपर्क किया जाए। आइए जानते हैं एंजेल इन्वेस्टर और वेंचर कैपिटलिस्ट मतभेदों के बारे में प्रमुख बिंदु :

निवेशक प्रकार

वेंचर कैपिटल और एंजेल इन्वेस्टर के लिए एक महत्वपूर्ण निवेश रणनीति है। एंजेल इन्वेस्टर धनी लोग होते हैं, जो अपने अधिशेष धन का उपयोग अपने पसंदीदा व्यवसायों में निवेश करने के लिए करते हैं। वेंचर कैपिटलिस्ट, इसके विपरीत, बड़े जोखिम वाले पूंजी निगमों के कर्मचारी हैं, जो नए या तेजी से बढ़ते उद्यमों में निवेश करने के लिए तीसरे पक्ष के निवेशकों से धन का उपयोग करते हैं।

कंपनी का चरण

सामान्य तौर पर, एंजेल इन्वेस्टर स्टार्ट-अप और कंपनियों में निवेश करते हैं, जो केवल बाजार अनुसंधान और तकनीकी विकास में शामिल होना शुरू कर रहे हैं। इसके विपरीत, वेंचर कैपिटल स्टार्ट-अप के लिए धन का एक बड़ा स्रोत नहीं हैं, जब तक कि वे असाधारण परिस्थितियों में न हों, जैसे कि बहुत लोकप्रिय या सफल संस्थापक। वे आम तौर पर उन व्यवसायों में निवेश करते हैं जो उनके विकास के चरणों में स्थापित होते हैं।

निवेश का समय

एंजेल इन्वेस्टर और वेंचर कैपिटलिस्ट एक छोटे आकार के व्यवसाय के जीवनचक्र के विभिन्न चरणों में समीकरण का एक हिस्सा हैं। वेंचर कैपिटलिस्ट अपने अमीर ग्राहकों के पैसे की सुरक्षा के लिए स्थापित व्यवसायों में निवेश करते हैं।

इसके विपरीत, व्यापारिक दूत उन होनहार व्यवसायों पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जिन्हें वे उचित हिस्सेदारी के साथ एक लाभदायक व्यवसाय में बदलना चाहते हैं। यही कारण है कि वेंचर कैपिटलयों की तुलना में एंजेल इन्वेस्टर में आमतौर पर अधिक जोखिम होता है।

व्यवसाय में भागीदारी

उद्यम में निवेश करने के बाद, एंजेल इन्वेस्टर और वेंचर कैपिटल दोनों खेल खेलते हैं और अपने निवेश से उच्चतम रिटर्न की तलाश करते हैं। हालांकि कई एंजेल इन्वेस्टर सलाहकार के रूप में कार्य करते हैं, कुछ लोग कंपनी के संचालन में सीधे शामिल होने की उम्मीद कर रहे हैं।

दूसरी ओर, वेंचर कैपिटल सलाहकार के रूप में काम नहीं करना चाहते हैं, लेकिन वे व्यवसाय की निर्णय लेने की प्रक्रिया में सक्रिय रूप से शामिल होने की उम्मीद करते हैं। उनका अधिक प्रभाव होगा और वे व्यापार मालिकों से अपेक्षा करेंगे कि वे उन्हें कार्यकारी बोर्ड में बैठने की अनुमति दें।

निवेश की गई राशि

एंजेल इन्वेस्टर और वेंचर कैपिटलयों के बीच एक और अंतर पूंजी की मात्रा है जो दो प्रकार के निवेशक छोटे व्यवसायों में निवेश करेंगे। एंजेल इन्वेस्टर आमतौर पर व्यवसाय में कम (आमतौर पर ₹50 लाख से कम ) निवेश करते हैं क्योंकि वे आम तौर पर अपने फंड का निवेश कर रहे होते हैं। वेंचर कैपिटलिस्ट करोड़ों में निवेश कर सकते हैं।

निष्कर्ष:

इस बात पर निर्भर करते हुए कि आप इस प्रक्रिया में कहां हैं, क्या आपको चीजों को शुरू करने के लिए सीड फंड की आवश्यकता है या क्या आप पहले से ही स्थापित हैं और VC फर्म के साथ काम करने की अतिरिक्त जिम्मेदारी संभालने में सक्षम हैं?

यह तय करेगा कि आप किस प्रकार के निवेशक को लक्षित करेंगे। यह सब निम्नलिखित कारकों की बात है: आकर्षण, लाभप्रदता और बाजार का आकार। हर व्यवसाय या विचार "यूनिकॉर्न" होने का सपना नहीं देखता है।

छोटे व्यवसाय लाभदायक हो सकते हैं और निवेशकों के लिए अच्छा रिटर्न दे सकते हैं, इसलिए उन लक्ष्यों के बारे में सोचें जिन्हें आप पूरा करना चाहते हैं और आप अपने लिए सबसे अच्छा विकल्प निर्धारित करने के लिए निवेश के माहौल में कैसे हैं - एक वेंचर कैपिटल या एक एंजेल इन्वेस्टर।

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