written by | October 18, 2022

सॉल्वेंसी अनुपात और इसके प्रकारों का सरल विवरण

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एक कंपनी का सॉल्वेंसी अनुपात अपने लघु और दीर्घकालिक दायित्वों को पूरा करने की अपनी क्षमता को मापता है। एक तरलता अनुपात एक कंपनी की नकदी और अन्य परिसंपत्तियों को देखता है, जो आगामी दायित्वों को कवर करने के लिए अधिक आसानी से उपलब्ध हैं। जबकि एक कम सॉल्वेंसी अनुपात एक स्थिर वित्तीय भविष्य का संकेत दे सकता है, एक उच्च तरलता अनुपात से पता चलता है कि एक कंपनी को अपने दायित्वों को पूरा करने के लिए परिसंपत्तियों को समाप्त करने के लिए मजबूर किया जाएगा।

सॉल्वेंसी अनुपात निवेशकों को बताता है कि कोई कंपनी कितनी वित्तीय रूप से स्थिर है। एक उच्च अनुपात का मतलब है कि एक कंपनी दीर्घकालिक दायित्वों को पूरा करने में सक्षम होगी, जबकि कम एक दिवालियापन और क्रेडिट रेटिंग में कमी का कारण बन सकती है। सॉल्वेंसी अनुपात के अलावा, कंपनियां नकदी प्रवाह अनुपात, ऋण के लिए कुल परिसंपत्तियां और इक्विटी अनुपात के लिए ऋण पर भी विचार कर सकती हैं।

क्या आप जानते हैं?

सॉल्वेंसी का विश्लेषण करने में, आमतौर पर विशेष रूप से तरलता उपायों को देखना बुद्धिमानी है क्योंकि एक फर्म दिवालिया हो सकती है, फिर भी तरलता की ठोस मात्रा का उत्पादन कर सकती है।

सॉल्वेंसी अनुपात क्या है?

आइए सॉल्वेंसी अनुपात के अर्थ को जानने के साथ शुरू करें। सॉल्वेंसी अनुपात एक वित्तीय कंपनी के प्रदर्शन का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। अपने सॉल्वेंसी अनुपात को जानने से आपको ऋण के स्तर पर निर्णय लेने में मदद मिलेगी और क्या अधिक पीछा करना है। यदि किसी कंपनी के पास उच्च सॉल्वेंसी अनुपात है, तो ऋण या ऋण वित्तपोषण के अन्य रूपों को प्राप्त करना आसान होगा। लेकिन, किसी भी मीट्रिक के साथ, सॉल्वेंसी अनुपात को संदर्भ में माना जाना चाहिए और अलगाव में नहीं।

मूल रूप से, सॉल्वेंसी एक कंपनी की अपनी दीर्घकालिक ऋण आवश्यकताओं को पूरा करने की क्षमता है। यह बताता है कि लंबी अवधि की देनदारियों को कवर करने के लिए कितना नकद उपलब्ध है। यह एक कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का आकलन करने का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है, क्योंकि एक उच्च सॉल्वेंसी अनुपात दिवालियापन के उच्च जोखिम का संकेत दे सकता है। आखिरकार, एक उच्च सॉल्वेंसी अनुपात इंगित करता है कि एक कंपनी संचालित करने के लिए ऋण पर निर्भर करती है, जिससे उसके नकदी प्रवाह को प्रभावित किया जाता है।

सॉल्वेंसी अनुपात के विभिन्न प्रकारों को समझना

यदि आप अपनी कंपनी की सॉल्वेंसी को समझना चाहते हैं, तो विभिन्न प्रकार के अनुपातों को समझना महत्वपूर्ण है। यहां तीन प्रकार के अनुपात दिए गए हैं जिनके बारे में आपको पता होना चाहिए। ये अनुपात आपके ऋण को संपत्ति अनुपात, ब्याज कवरेज अनुपात और डेब्ट-टू-इक्विटी रेश्यो को मापते हैं। यदि इनमें से कोई भी संख्या बहुत अधिक है, तो आपकी कंपनी दिवालियापन की ओर बढ़ सकती है। इन अनुपातों के महत्व को समझने के लिए, पढ़ें।

ब्याज कवरेज अनुपात

ब्याज कवरेज अनुपात किसी कंपनी द्वारा अर्जित ब्याज को ब्याज व्यय से विभाजित करने की संख्या को संदर्भित करता है। यह अनुपात एक कंपनी की अपने ऋण भुगतान को पूरा करने की क्षमता को दर्शाता है। इस अनुपात की गणना करने के लिए EBIT को कुल ब्याज खर्च से विभाजित किया जा सकता है। जब किसी कंपनी का ब्याज खर्च उसकी आय से अधिक होता है, तो वह समय की ब्याज अर्जित विधि का उपयोग करके अपने EBIT की राशि को कम कर सकती है।

एक बड़े ब्याज कवरेज अनुपात के साथ एक कंपनी के पास छोटी वर्तमान आय वाली कंपनी की तुलना में अल्पकालिक मंदी के खिलाफ एक बड़ा वित्तीय तकिया होता है। दूसरी ओर, कम ब्याज कवरेज अनुपात वाली कंपनी निवेशकों के लिए कम आकर्षक हो सकती है और विकास के लिए तैयार नहीं हो सकती है। ब्याज कवरेज अनुपात उस समय की संख्या को संदर्भित करता है जब कोई कंपनी अपनीवर्तमान आय से अपने डी बीटी दायित्वों को पूरा कर सकती है।

संपत्ति अनुपात के लिए ऋण

ऋण से संपत्ति का अनुपात किसी कंपनी की वित्तीय स्थिति निर्धारित करने के लिए एक महत्वपूर्ण उपाय है। आम तौर पर, एक के नीचे एक अनुपातकम ऋण स्तर के साथ एक स्थिर व्यापार को इंगित करता है।

हालांकि, एक उच्च अनुपात का मतलब है कि कंपनी का ऋण अपनी संपत्ति से अधिक है, जिससे यह विफलता के लिए जोखिम में पड़ जाता है। इसलिए, व्यवसायों को इस मीट्रिक के महत्व को समझना चाहिए और कम अनुपात को बनाए रखने के लिए सबसे उपयुक्त रणनीतियों को लागू करना चाहिए।

किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का विश्लेषण करते समय, एक महत्वपूर्ण विचार परिसंपत्ति अनुपात के लिए इसका ऋण है। यदि यह अनुपात 50% से अधिक है, तो कंपनी को यह समझाकर अपनी जोखिम भरी स्थिति को सही ठहराना चाहिए कि वह अपनी परिसंपत्तियों की बिक्री के लिए अपने ऋणों का भुगतान करने की योजना कैसे बना रही है। इसके अलावा, परिसंपत्ति अनुपात के लिए एक उच्च ऋण एक कंपनी के पुनर्गठन की आवश्यकता का संकेत दे सकता है, जिससे परिसमापन हो सकता है।

डेब्ट-टू-इक्विटी रेश्यो

एक नया व्यवसाय शुरू करते समय, यह जानना महत्वपूर्ण है कि ऋण और इक्विटी के रूप में किसी कंपनी की संपत्ति कितनी है। डेट टू इक्विटी रेशियो आपको यह देखने में मदद करेगा कि कंपनी पर इक्विटी अमाउंट की तुलना में कितना बकाया है। संभावित निवेशक इस संख्या का उपयोग किसी कंपनी के जोखिम को मापने और यह आकलन करने के लिए करते हैं कि क्या यह आर्थिक रूप से स्थिर है।

जबकि उच्च ऋण स्तर निवेशकों के लिए रिटर्न बढ़ा सकते हैं, वे नुकसान को भी बढ़ा सकते हैं और शेयरधारकों के लिए जोखिम पैदा कर सकते हैं। ऋण और इक्विटी का अनुपात किसी कंपनी की लाभप्रदता को इंगित करेगा। जबकि अधिकांश प्रबंधकों को इस संख्या के साथ बातचीत करने की संभावना नहीं है, एक उच्च अनुपात बैंकों के लिए चिंता का कारण होगा।

यह वरिष्ठ प्रबंधन को ऋण से संबंधित वित्तपोषण का पीछा करने से हतोत्साहित कर सकता है। वित्तपोषण स्रोत चुनते समय, ऋण-से-इक्विटी अनुपात एक महत्वपूर्ण मीट्रिक है और यह आपको एक बेहतर विचार दे सकता है कि आपकी कंपनी ऋण प्राप्त करने के लिए एक अच्छी फिट है या नहीं।

इक्विटी अनुपात

यह एक वित्तीय उपाय है जो एक व्यवसाय द्वारा उपयोग किए जाने वाले उत्तोलन को निर्धारित करता है। यह परिसंपत्तियों में निवेश और इक्विटी की एक राशि का उपयोग यह मूल्यांकन करने के लिए करता है कि एक कंपनी अपने ऋणों को कितनी अच्छी तरह से संभालती है और परिसंपत्तियों के लिए अपनी आवश्यकता को पूरा करती है।

एक कम इक्विटी अनुपात इंगित करता है कि व्यवसाय मुख्य रूप से परिसंपत्तियों को खरीदने के लिए ऋण पर निर्भर था और इसे वित्तीय के लिए उच्च जोखिम के संकेत के रूप में देखा जाता है।

सॉल्वेंसी अनुपात बनाम लिक्विडिटी अनुपात

सॉल्वेंसी अनुपात और लिक्विडिटी अनुपात के बीच अंतर को समझने में पहला कदम दोनों परिभाषाओं को समझना है। एक कम अनुपात विश्लेषकों के लिए एक लाल झंडा उठाएगा, क्योंकि यह संभावना नहीं है कि एक कंपनी एक तनावपूर्ण आर्थिक वातावरण से बच जाएगी। 

हालांकि, एक उत्साहित आर्थिक वातावरण में, एक कम सॉल्वेंसी अनुपात कंपनी को अपनी परिसंपत्तियों को बढ़ाने और ऋण को कम करने के लिए एम केई परिवर्तनों के लिए प्रेरित कर सकता है। इसके अतिरिक्त, व्यापारी अनुमान लगा सकते हैं कि कीमत के मामले में स्टॉक कहां जा रहा है।

  • पहले प्रकार का अनुपात किसी कंपनी की अपने वर्तमान दायित्वों का भुगतान करने की क्षमता को मापता है। एक उच्च लिक्विडिटी अनुपात वाली कंपनी अल्पकालिक ऋण दायित्वों का भुगतान करने में सक्षम होगी। दूसरी ओर, एक कम लिक्विडिटी अनुपात कुछ अल्पकालिक समस्याओं के साथ एक कंपनी का संकेत दे सकता है।
  • निवेशकों द्वारा की गई एक आम गलती लिक्विडिटी अनुपात के रूप में सॉल्वेंसी अनुपात की व्याख्या कर रही है। सॉल्वेंसी अनुपात एक कंपनी के दीर्घकालिक स्वास्थ्य और वर्तमान दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को मापता है। दूसरी ओर, लिक्विडिटी अनुपात एक कंपनी की अपनी परिसंपत्तियों को जल्दी से नकदी में बदलने की क्षमता का आकलन करता है। जबकि उच्च लिक्विडिटी वाली कंपनी के पास हाथ में बहुत सारी नकदी होती है, यह एक विश्लेषक को यह नहीं बताती है कि कंपनी पर कितना कर्ज है या उसके पास किस तरह की तरलता है।
  • तरलता अनुपात को केवल एक पहला कदम माना जाना चाहिए, जबकि सॉल्वेंसी अनुपात कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य को समझने के लिए आवश्यक हैं।

लिक्विडिटी बनाम सॉल्वेंसी

जबकि आपके व्यवसाय की वर्तमान लिक्विडिटी और सॉल्वेंसी अनुपात की निगरानी करना महत्वपूर्ण है, कंपनी की भविष्य की सॉल्वेंसी का मूल्यांकन करते समय विचार करने के लिए कुछ कारक भी हैं। आम तौर पर, आप अपनी वर्तमान लिक्विडिटी निर्धारित करने के लिए आय विवरण और बैलेंस शीट का उपयोग कर सकते हैं।

  • लिक्विडिटी एक फर्म की अपने अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को संदर्भित करता है। दूसरी ओर, सॉल्वेंसी अपने दीर्घकालिक दायित्वों को पूरा करने के लिए एक फर्म की क्षमता को संदर्भित करता है।
  • अल्पावधि सॉल्वेंसी अनुपात और सूत्र में, एक कंपनी की लिक्विडिटी आवश्यक है, लेकिन एक कंपनी की सॉल्वेंसी एक फर्म की सफलता बना या तोड़ सकती है।
  • तरलता आपकी देनदारियों को पूरा करने की आपकी वर्तमान क्षमता है, जबकि सॉल्वेंसी आपकी कंपनी की अपने ऋणों को पूरा करने की दीर्घकालिक क्षमता है।
  • एक फर्म की सॉल्वेंसी सीधे इसकी पूंजी सेंटरक्चर, वित्तीय उत्तोलन की अपनी डिग्री और इसकी पूंजी संरचना से जुड़े जोखिम से संबंधित है। तरल परिसंपत्तियां वर्तमान ऋण सेवा और संचालन को पूरा करने के लिए एक फर्म की उपलब्ध संपत्ति हैं।

एक कंपनी की लिक्विडिटी और सॉल्वेंसी का मूल्यांकन करने के लिए, निवेशकों को इन दो अवधारणाओं के बीच के अंतर को समझना चाहिए। एक अत्यधिक तरल कंपनी के पास इस समय अपने बिलों का भुगतान करने के लिए पर्याप्त नकदी हो सकती है, लेकिन यह लंबी अवधि में पीड़ित हो सकती है। सॉल्वेंसी एक व्यवसाय के वित्तीय स्वास्थ्य का एक अनिवार्य हिस्सा है। 

सॉल्वेंसी अनुपात की सीमाएं

जबकि सॉल्वेंसी अनुपात एक महत्वपूर्ण संकेतक हो सकता है, एक ऐसा क्षेत्र है जिसमें यह काफी पर्याप्त नहीं है। यह एक कंपनी की संभावना पर विचार नहीं करता है जो लंबे समय तक नए वित्त पोषण स्रोतों को प्राप्त करता है, उदाहरण के लिए, बॉन्ड या स्टॉक फंड। यही कारण है कि इसे कंपनी की सॉल्वेंसी का पूरी तरह से अवलोकन प्रदान करने के लिए अन्य प्रकार के विश्लेषण के साथ संयोजन के रूप में उपयोग करने की सिफारिश की जाती है। 

सॉल्वेंसी अनुपात की एक और सीमा यह है कि वे हमें यह बताने में असमर्थता रखते हैं कि एक फर्म के पास कितनी पूंजी है, जो सभी कंपनियों के लिए सच नहीं है। एक फर्म की सॉल्वेंसी का आकलन करने के अन्य तरीके हैं और इसे मापने का एक तरीका कंपनी की तरलता की जांच करना है। 

फर्म की लिक्विडिटी को मापने से, हम यह निर्धारित कर सकते हैं कि यह एक कठिन आर्थिक जलवायु में कैसे जीवित रहेगा। एक फर्म की सॉल्वेंसी चुनने का एक और तरीका यह है कि रिटर्न की विभिन्न दरों को प्राप्त करने की इसकी संभावना को देखें। अक्सर, इन उपायों को जोखिम की व्यापक श्रेणी के तहत जांचा जाता है।

सॉल्वेंसी अनुपात की गणना कैसे की जाती है?

जब कोई व्यवसाय ऋण में चला जाता है, तो उसे यह जानने की आवश्यकता होती है कि उस धन का कितना हिस्सा अपने लेनदारों को भुगतान करने के लिए उपलब्ध होगा। एक सॉल्वेंसी अनुपात की गणना ऋण को इक्विटी अनुपात में ले जाकर और उस संख्या को दो से विभाजित करके की जा सकती है। यह अनुपात पांच वर्षों में एक कंपनी की सॉल्वेंसी को दिखाएगा।

 

यह अनुपात महत्वपूर्ण है क्योंकि यह कंपनियों को अपनी पूंजी संरचनाओं का मूल्यांकन करने में मदद करेगा, यह तय करेगा कि क्या कुछ इक्विटी को पुनर्वितरित करना है और लेने के लिए ऋण की उचित राशि निर्धारित करना है।

सॉल्वेंसी की गणनाएक कंपनी के लिए फर्म वित्तीय निर्णय लेने और शेयरधारकों और लेनदारों दोनों को आश्वस्त करने के लिए आवश्यक है। यदि आप एक व्यवसाय के मालिक हैं और कुछ समय-बचत चालों की तलाश में हैं, तो  Khatabook  भुगतान लेनदेन की सभी रिपोर्टों को आसान रखने के लिए एक अच्छा विकल्प है।

निष्कर्ष

यह सब सॉल्वेंसी अनुपात के अर्थ, महत्व, प्रकार और इसकी गणना करने के तरीके के बारे में था। बैलेंस शीट और आय विवरण दो सबसे महत्वपूर्ण वित्तीय विवरण हैं जिनका उपयोग एक व्यवसाय अपनी सॉल्वेंसी निर्धारित करने के लिए कर सकता है। 

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अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

प्रश्न: एक आदर्श सॉल्वेंसी अनुपात क्या है?

उत्तर:

स्वीकार्य सॉल्वेंसी प्रतिशत उद्योग द्वारा भिन्न होते हैं। हालांकि, 20% या 30% से कम सॉल्वेंसी अनुपात को आमतौर पर आर्थिक रूप से स्वस्थ माना जाता है। कंपनी का सॉल्वेंसी अनुपात जितना कम होगा, उसकी ऋण प्रतिबद्धताओं पर डिफ़ॉल्ट होने की संभावना उतनी ही अधिक होगी।

प्रश्न: सॉल्वेंसी अनुपात कितने प्रकार के होते हैं?

उत्तर:

तीन प्रकार के होते हैं:

  • डेब्ट टू इक्विटी रेशियो
  • ऋण अनुपात
  • स्वामित्व अनुपात या इक्विटी अनुपात

प्रश्न: लॉन्ग टर्म सॉल्वेंसी रेश्यो फॉर्मूला क्या है?

उत्तर:

  • डेब्ट टू इक्विटी अनुपात: डेब्ट टू इक्विटी रेशियो = लॉन्ग टर्म डेब्ट /शेयरहोल्डर्स फंड्स
  • ऋण अनुपात = दीर्घकालिक ऋण / पूंजी या ऋण अनुपात = दीर्घकालिक ऋण / शुद्ध संपत्ति
  • इक्विटी अनुपात = शेयरधारक के धन / पूंजी

प्रश्न: सॉल्वेंसी अनुपात क्या है?

उत्तर:

सॉल्वेंसी अनुपात इंगित करता है कि क्या कंपनी का नकदी प्रवाह अपने भविष्य के दायित्वों को कवर करने के लिए पर्याप्त है और इसलिए, इसकी वित्तीय स्थिति का संकेतक है।

अस्वीकरण :
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