written by | January 6, 2023

रिटर्न का अकाउंटिंग रेट क्या है?

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पूंजी नियोजन में उपयोग किया जाने वाला एक वित्तीय अनुपात रिटर्न का अकाउंटिंग रेट है, जिसे अक्सर रिटर्न की औसत रेट या ARR के रूप में जाना जाता है। इस अनुपात में धन के समय को ध्यान में नहीं रखा जाता है।

व्यवसाय मुनाफे के संबंध में निवेश पर पैदावार की गणना करने के लिए रिटर्न के लेखांकन शुल्क का उपयोग करते हैं, जिसमें आय हमेशा नकदी प्रवाह के समान नहीं होती है, क्योंकि नकदी गणना में शामिल विभिन्न तत्वों के कारण। ARR (रिटर्न का अकाउंटिंग रेट) की गणना करने से आपको यह देखने में मदद मिलती है कि आपने अपने निवेश के लिए कितना ब्याज कमाया है; ARR जितना अधिक होगा, उतना ही अधिक सार्थक निवेश होगा।

क्या आप जानते हैं

रिटर्न का अकाउंटिंग रेट (ARR) ( जिसे सरल रेट भी कहा जाता है) प्रारंभिक निवेश के प्रतिशत के रूप में अपने अपेक्षित राजस्व को साबित करके एक परियोजना से राजस्व को मापता है। उस हिसाब से 8 फीसदी सालाना रिटर्न की उम्मीद की जा सकती है।

ARR क्या है?

रिटर्न का अकाउंटिंग रेट (ARR) प्रारंभिक फंडिंग लागत की तुलना में संपत्ति या निवेश पर वापसी का अनुमानित प्रतिशत शुल्क है। ARR आमतौर पर पूंजीगत बजट निर्णयों में उपयोग किया जाता है। ARR एक संगठन के लिए चयनित फंडिंग की क्षमता उपज की एक तस्वीर का विस्तार करता है। वापसी की आवश्यक दर (या आरआरआर), जो न्यूनतम कमाई को निर्दिष्ट करती है, जो एक निवेशक को प्राप्त करना निश्चित है, जोखिम मूल्यांकन पर केंद्रित है। क्योंकि यह नकदी के समय मूल्य की उपेक्षा करता है, जो मानता है कि वर्तमान में अर्जित नकदी भविष्य में अर्जित धन की तुलना में अधिक मूल्यवान है, इसी तरह ARR को रिटर्न की साधारण दर कहा जाता है।

प्रत्येक वित्त पोषण एक लाभ उत्पन्न करने के लिए है और ARR को यह पता लगाने के लिए एक मीट्रिक के

रूप में चिह्नित किया जा सकता है कि हम अपने निवेश पर कितना पैसा कमाते हैं। एक पूंजी बजट तकनीक, जिसे रिटर्न का अकाउंटिंग रेट (ARR) के रूप में जाना जाता है, का उपयोग समय के साथ लंबी अवधि के निवेश की संभावित लाभप्रदता की गणना करने के लिए किया जाता है। ARR सूत्रीकरण एक परिसंपत्ति द्वारा उत्पन्न औसत वार्षिक आय लेता है और इसे अधिग्रहण मूल्य से विभाजित करता है। वापसी की रेट के प्रतिशत की गणना दशमलव आंकड़े को 100 से गुणा करके की जाती है। 

रिटर्न फॉर्मूला का अकाउंटिंग रेट क्या है?

औसत शुद्ध लाभ एक संसाधन को अपनी औसत पूंजी लागत से विभाजित डी प्राप्त करने के लिए अनुमानित किया जाता है, जिसे वार्षिक रेट के रूप में व्यक्त किया जाता है, इसे रिटर्न की औसत रेट (ARR) के रूप में जाना जाता है। ARR एक पूंजी नियोजन रणनीति है, जिसका उपयोग रणनीतिक विकल्पों के साथ जाने के लिए किया जाता है। इसका उपयोग तब किया जाता है, जब कोई संगठन पूंजीगत व्यय बनाम प्रत्याशित भविष्य के शुद्ध लाभ के प्रकाश में संसाधनों में या संसाधनों में आर ईसोर्स डालने के साथ कार्यों को विपरीत कर रहा है।

लेखांकन समस्या को इस समीकरण को GAAP या IFRS दिशानिर्देशों द्वारा अपेक्षित सभी स्त्रोतों और गैर-नकद खर्चों का प्रतिनिधित्व करने के मद्देनजर निवेश से संबंधित लाभ के रूप में शामिल करने के रूप में निर्धारित किया जाता है (इसलिए, इसमें मूल्यह्रास और परिशोधन की लागत शामिल है)। अंश यह है कि निवेश द्वारा कितनी लागत बचाई जाती है, यह मानते हुए कि यह लाभ कमाने वाले के बजाय लागत काटने वाली परियोजना है। प्रॉफिट को बहीखाता में पैसे के बजाय अर्जित का उपयोग करने का संकल्प लिया जाता है। क्या अधिक है, प्रारंभिक निवेश निवेश द्वारा लाए गए कार्यशील पूंजी में किसी भी प्रगति के लिए निश्चित परिसंपत्ति निवेश को जोड़कर निर्धारित किया जाता है।

रिटर्न फॉर्मूला का अकाउंटिंग रेट का कैलकुलेशन निम्नानुसार होता है:

  • ARR = औसत वार्षिक लाभ / औसत निवेश

कहां:

  • औसत वार्षिक लाभ = निवेश अवधि में कुल लाभ / वर्षों की कुल संख्या
  • औसत निवेश = (उद्घाटन मूल्य समापन मूल्य) / 2

ARR का कैलकुलेशन

ARR गणना करना अपेक्षाकृत सरल है। ARR की गणना करने के लिए आपको क्या करने की आवश्यकता है:

  • शुरू करने के लिए, अपने निवेश के वार्षिक शुद्ध लाभ की गणना करें। आखिरकार, निवेश या परियोजना को लागू करने में शामिल ऑपरेटिंग खर्च, करों और ब्याज को घटाया गया है, और यह बचा हुआ राजस्व होगा।

  • यदि निवेश एक निश्चित संपत्ति है, जैसे कि अचल संपत्ति, तो आपको यह पता लगाने की आवश्यकता होगी कि आपको कितना मूल्यह्रास देना होगा।

  • बस वार्षिक शुद्ध लाभ के लिए अंतिम आंकड़े पर पहुंचने के लिए अपनी वार्षिक राजस्व राशि से मूल्यह्रास व्यय को हटा दें।

  • अंत में, वार्षिक शुद्ध लाभ को परिसंपत्ति या निवेश की शुरुआती लागत से विभाजित करें। क्योंकि परिणाम एक दशमलव होगा, इसे % रिटर्न प्राप्त करने के लिए 100 से गुणा करें।

रिटर्न फॉर्मूला की लेखांकन रेट उदाहरण-

यदि किसी विशेष निवेश के लिए वार्षिक लाभ ₹40,000 है, और औसत निवेश मूल्यउन्होंने कहा कि वर्ष में ₹100,000 है, तो ARR की गणना नीचे के रूप में की जाएगी:

40000/10000 = 40%

दो परियोजनाओं की तुलना करने के लिए, उच्च ARR के साथ एक को प्राथमिकता दी जाएगी।

यदि ARR किसी कंपनी की अपेक्षित वापसी रेट के बराबर या उससे अधिक है, तो परियोजना निर्णय लेने के आरएमएस में व्यवहार्य है, क्योंकि कंपनी कम से कम रिटर्न की आवश्यक रेट अर्जित करेगी।

ARR रिटर्न की आवश्यक रेट से कम होने पर परियोजना को अस्वीकार कर दिया जाएगा। नतीजतन, ARR जितना अधिक होगा, व्यवसाय उतना ही अधिक लाभदायक होगा।

परियोजनाओं

परियोजना  A

परियोजना B

वार्षिक लाभ

50000

40000

औसत निवेश

150000

110000

ARR

30%

27.5%

परियोजना A पर विचार किया जाना चाहिए क्योंकि यह संगठन के लिए बेहतर परिणाम देगा। 

रिटर्न का अकाउंटिंग रेट कैसे कैलकुलेट करें?

संघ और संगठन ARR का उपयोग विभिन्न पूंजी बजट विकल्पों और निवेश के अवसरों का सर्वेक्षण करने के लिए करते हैं। लेखांकन मुनाफे के लिए एक दृष्टिकोण में निवेश के प्रारंभिक मूल्यांकन को लेना और कैश फ्लो को रिवाइज करने के लिए संशोधित करना शामिल है, जो संपत्ति के मालिक के साथ होता है। पूंजी निवेश पर ध्यान केंद्रित करने से पहले, एक संगठन अनुमानित नकदी प्रवाह का पता लगाने के लिए ARR का उपयोग कर सकता है, जो एक संसाधन या निवेश दे सकता है। वे इस समीकरण का उपयोग यह जांचने के लिए भी कर सकते हैं कि क्या उन्होंने पहले एक उद्यम किया है, वह एक प्रशंसनीय था। 

रिटर्न का अकाउंटिंग रेट एक बुनियादी सूत्र है, जिसका उपयोग किसी भी संगठन द्वारा किसी संपत्ति की कमाई की क्षमता निर्धारित करने के लिए किया जा सकता है। "प्रारंभिक निवेश" द्वारा विभाजित "औसत वार्षिक राजस्व" ARR सूत्र है। एक ARR गणना के चरण नीचे दिखाए गए हैं।

  1.   निवेश के औसत वार्षिक लाभ की गणना करें। इस आंकड़े को आपकी संपत्ति की शुद्ध आय, किसी भी वार्षिक खपत या लागत जैसे करों या CGOs को दिखाना चाहिए। 

  2.   मूल्यह्रास के मूल्य को घटाएं। इस मौके पर कि निवेश एक निश्चित संपत्ति हो सकती है (जैसे कि एक अप्रयुक्त मशीन, अचल संपत्ति, या अन्य हार्डवेयर), आपको उत्पाद के मूल्यवान जीवन पर संपत्ति के मूल्य में कमी के लिए अपने शुद्ध लाभ को समायोजित करना होगा। 

  3.   अपने शुद्ध वार्षिक लाभ की गणना करने के लिए अपने वार्षिक लाभ से अवमूल्यन के योग को घटाएं। वार्षिक शुद्ध लाभ को परिसंपत्ति के प्रारंभिक मूल्यांकन से विभाजित करें। 

  4.   पूरा लाभ लें और इसे निवेश की शुरुआती लागत से विभाजित करें। प्रतिशत रेट प्राप्त करने के लिए, 100 से गुणा करें। अपने दशमलव योग को 100 तक बढ़ाकर, आप वर्तमान में अपने निवेश पर रिटर्न की प्रतिशत रेट की गणना करेंगे।

ARR क्यों?

इस मौके पर कि एक संगठन में एक सीमित बजट और कई निवेश की संभावनाएं हैं, निर्णय लेने वाले हर प्रस्ताव पर वापसी की विशिष्ट रेट का अनुमान लगाने के लिए एक साथ काम करेंगे। ARR उन्हें एक स्पष्ट संकेत देगा कि कौन सी गतिविधियां शायद संगठन के लिए सबसे अधिक लाभकारी होने जा रही हैं। ARR समीकरण का उपयोग यह तय करने के लिए भी किया जा सकता है कि क्या कोई अंडरटेकिंग अपने लक्ष्यों और मान्यताओं पर पहुंच गया है।

कई संगठन विभिन्न गतिविधियों पर इस अनुमान को लगातार चला सकते हैं, ताकि यह पता लगाया जा सके कि उनके उद्यम अभी भी लक्ष्य पर हैं या नहीं और यह जांचने के लिए कि क्या किसी भी प्रगति की आवश्यकता है। यह उन उद्यमियों के लिए मूल्यवान हो सकता है जो चुन रहे हैं कि संसाधनों को लगातार किसी दिए गए संसाधन में डालना है या नहीं।

यह प्रक्रिया और समझने के लिए स्पष्ट है, बहुत कुछ पुनर्स्थापना अवधि की तरह। यह उद्यम के पूरे वित्तीय जीवन में पूर्ण लाभ या निवेश फंड पर विचार करता है।

कर और मूल्यह्रास के बाद शुद्ध आय, या आय का विचार, इस प्रक्रिया का उपयोग करके माना जाता है। एक उद्यम की सिफारिश का आकलन करते समय यह एक महत्वपूर्ण विचार है।

यह प्रक्रिया लागत में कटौती करने वाले उपक्रम या अन्य गंभीर टी पूछने के खिलाफ किसी अन्य आइटम परियोजना को देखने के लिए इसे और अधिक सरल बनातीहै।

ARR की सीमाएँ

इस अवधारणा के साथ कई गंभीर समस्याएं हैं, जो नीचे दिए गए हैं।

पैसे का समय मूल्य

पैसे के समय मूल्य को ध्यान में नहीं रखा जाता है। नतीजतन, यदि बाजार ब्याज रेट बहुत अधिक है, तो पैसे का समय मूल्य एक परियोजना द्वारा रेट्ज किए गए किसी भी लाभ को पूरी तरह से ऑफसेट कर सकता है - लेकिन रिटर्न का अकाउंटिंग रेट इस तत्व के लिए खाता नहीं है। हालांकि, प्रस्तावित परियोजनाओं को लाभप्रदता के रूप से अतिरंजित किया गया है।

बाधा पर प्रभाव

मीट्रिक इस बात को ध्यान में नहीं रखता है कि प्रश्न में पूंजी परियोजना किसी कंपनी के परिचालन उत्पादन को प्रभावित करेगी या नहीं।

इंटरकनेक्टेड सिस्टम

क्योंकि एक निगम एक परस्पर जुड़ी हुई प्रणाली के रूप में काम करता है और पूंजीगत व्यय का मूल्यांकन स्टैंड-अलोन आधार के बजाय पूरे सिस्टम पर उनके प्रभाव के संरेट्भ में किया जाना चाहिए।

परियोजनाओं की तुलना

मीट्रिक एक परियोजना को दूसरे में पार करने के लिए अपर्याप्त है क्योंकि वापसी की रेट के अलावा विचार करने के लिए कई अन्य पहलू हैं, जिनमें से सभी को परिमाणित नहीं किया जा सकता है।

नकद प्रवाह पर वापसी

मीट्रिक में सभी गैर-नकद खर्च शामिल हैं, जैसे मूल्यह्रास और परिशोधन, और इसलिए वास्तविक नकदी प्रवाह पर कंपनी की वापसी को प्रतिबिंबित नहीं करता है।

समय-आधारित जोखिम

समय के साथ पूर्वानुमानों की परिवर्तनशीलता से होने वाले बढ़े हुए जोखिम पर कोई विचार नहीं किया जाता है।

निष्कर्ष:

रिटर्न का अकाउंटिंग रेट यह मूल्यांकन करने के लिए एक त्वरित और आसान दृष्टिकोण है कि क्या एक प्रस्तावित निवेश कंपनी के न्यूनतम आवश्यक रिटर्न से मेलखाता है। रिटर्न का अकाउंटिंग रेट नकदी प्रवाह के बजाय शुद्ध आय का आकलन करती है, जैसा कि अन्य निवेश मूल्यांकन विधियों जैसे कि शुद्ध वर्तमान मूल्य और रिटर्न की आंतरिक रेट करते हैं। फिर भी, इसकी खामियों में से एक यह है कि यह मोन वाई के समय मूल्य के लिए खाते में विफल रहताहै। इसकी कमियों के बावजूद, विश्लेषक पूंजी परियोजनाओं की तेजी से और सरल तुलना करने के लिए रिटर्न की लेखा रेट का पक्ष लेते हैं। वास्तव में, यह विभिन्न अवधियों से लेखांकन डेटा को संक्षेप में प्रस्तुत करता है और फिनैंसिया एल बयानों में जानकारी के लिए एक स्पष्ट संबंध है। अंत में, अनुपात का उपयोग प्राथमिक मीट्रिक के बजाय पूंजी बजट के पूरक के रूप में किया जाना चाहिए।

कंपनियां अब उन लागतों के बारे में समान रूप से चिंतित हैं, जो उन्हें कमाई के अलावा दैनिक आधार पर भुगतान करना चाहिए। इक्विटी की लागत कॉर्पोरेट वित्त के आवश्यक भागों में से एक है। यह मूल रूप से दिखाता है कि एक कंपनी को अपने शेयरधारकों को खुश रखने और इसके संचालन को संचालित करने के लिए कितना पैसा चाहिए।
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अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

प्रश्न: ARR और IRR के बीच अंतर क्या है?

उत्तर:

ARR एक गैर-रियायती नकदी प्रवाह प्रणाली है, जबकि IRR एक रियायती नकदी एफकम प्रणाली है। पूर्व परियोजना के भविष्य के रिटर्न के वर्तमान मूल्य को ध्यान में नहीं रखता है, जबकि उत्तरार्द्ध करता है।

प्रश्न: रिटर्न की लेखा रेट से निपटने के दौरान नियम क्या हैं?

उत्तर:

लेखांकन करते समय किस परियोजना में निवेश करना है, तो वह रिटर्न की उच्चतम लेखांकन रेट के साथ चुना जाता है। प्रतिफल की रेट कम से कम पूंजी की लागत के बराबर होगी।

प्रश्न: क्या मूल्यह्रास का ARR पर प्रभाव पड़ता है?

उत्तर:

मूल्यह्रास उन प्रत्यक्ष लागतों में से एक है, जो परिसंपत्तियों के मूल्य को कम करता है। नतीजतन, यह उस विशेष परियोजना से वापसी को कम कर देगा।

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