माइनॉरिटी इंटरेस्ट क्या है और इसकी कैलकुलेशन कैसे करें?

ऐतिहासिक रूप से, माइनॉरिटी इंटरेस्ट को इक्विटी और देयता कहा जाता है। हाल ही में, इसे इनमें से कोई नहीं के रूप में संदर्भित किया गया है। इसके नाम के बावजूद, लेखांकन साहित्य में माइनॉरिटी इन्तेरेस्ट्स का सीमित ध्यान रहा है।

माइनॉरिटी इन्तेरेस्ट्स के उपचार पर बहुत अधिक मार्गदर्शन नहीं है। इसके अलावा, इस बात पर कोई सहमति नहीं है कि माइनॉरिटी इन्तेरेस्ट्स की रिपोर्ट कैसे की जानी चाहिए। जब वे प्रकट होते हैं, तो उन्हें कंपनी के वित्तीय विवरणों में दो अलग-अलग स्थानों पर दिखाया जाता है।

इस लेख को पढ़कर, आप माइनॉरिटी इंटरेस्ट में क्या शामिल हैं, बैलेंस शीट में इसकी उपस्थिति, उदाहरण और बहुत कुछ प्राप्त करेंगे।

क्या आप जातने हैं?

समेकित आय के विवरण में मूल संगठन से वास्तविक आय और मुख्य ब्याज के बीच स्पष्ट अंतर होना चाहिए।

माइनॉरिटी इंटरेस्ट क्या है?

व्यवसाय में, माइनॉरिटी इंटरेस्ट कंपनी के वोटिंग शेयरों के 50% से नीचे की स्वामित्व स्थिति है। ये निवेशक कंपनी पर नियंत्रण नहीं रखते हैं और निर्णयों पर अधिक प्रभाव नहीं डालते हैं। उनका स्वामित्व हित कंपनी की बैलेंस शीट पर एक गैर-वर्तमान देयता के रूप में परिलक्षित होता है।

माइनॉरिटी इंटरेस्ट भी इस श्रेणी में शामिल हैं। कई मामलों में, किसी कंपनी में माइनॉरिटी शेयरधारक का हित व्यवसाय के लिए फायदेमंद हो सकता है। माइनॉरिटी इंटरेस्ट का स्वामित्व कुछ शेयरधारकों के पास होता है, जिनके पास कंपनी के कुल शेयरों का 50% से कम हिस्सा होता है।

स्वामित्व के एक छोटे प्रतिशत के साथ एक साझेदारी भागीदार का माइनॉरिटी इंटरेस्ट होता है। स्वामित्व प्रतिशत के आधार पर, माइनॉरिटी निवेशक को व्यवसाय के निर्णयों और नीतियों को प्रभावित करने में परेशानी होगी।

किसी कंपनी का नियंत्रण हासिल करने के लिए अन्य निवेशकों के साथ काम करके अल्पांश ब्याज अर्जित करना संभव है, जबकि एक माइनॉरिटी शेयरधारक के पास ऊपरी प्रबंधन के समान शक्ति नहीं हो सकती है, वे व्यवसाय की दिशा को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकते हैं।

माइनॉरिटी इंटरेस्ट को समझें

माइनॉरिटी इंटरेस्ट की वित्तीय रिपोर्टिंग के लिए वित्तीय रिपोर्टिंग केवल तभी होती है, जब प्रमुख कंपनी ने अलग-अलग वित्तीय विवरण और समेकित वित्तीय रिकॉर्ड तैयार किए हों। माइनॉरिटी इंटरेस्ट समायोजन तब होता है, जब प्रमुख निगम के पास माइनॉरिटी व्यवसाय में 100% से कम हिस्सेदारी होती है।

लाभ और हानि खाते के संदर्भ में, मामूली ब्याज समेकित लाभ और हानि का हिस्सा है, जो कराधान के बाद सामान्य गतिविधियों से गिरता है। IFRS नियमों के अनुसार, अल्पांश हिस्सेदारी को इक्विटी के अंतर्गत वर्गीकृत किया जाता है।

एक बैलेंस शीट में, मामूली ब्याज को एक अलग लाइन पर एक आइटम के रूप में सूचीबद्ध किया जाता है। इस तरह, जो वित्तीय विवरण पढ़ते हैं, वे कंपनी के माता-पिता के सर्व-नियंत्रित हितों को समझ सकते हैं। उपयोगकर्ता छोटी कंपनियों के बीच पैटर्न का विश्लेषण करके सूचित निर्णय ले सकते हैं।

प्रमुख हितधारक - ज्यादातर मामलों में, मूल कंपनी - को नीतियों और प्रक्रियाओं पर वोट देने का अधिकार है। माइनॉरिटी इंटरेस्टधारकों का आमतौर पर कोई प्रभाव नहीं होता है या यह कहते हैं कि कंपनी कैसे काम करती है। व्यवसाय। यही कारण है कि इसे गैर-नियंत्रित हितों के रूप में जाना जाता है।

कुछ स्थितियों में, माइनॉरिटी के पास कुछ अधिकार हो सकते हैं, जैसे बिक्री में भाग लेने का अधिकार। कुछ कानून माइनॉरिटी इंटरेस्ट धारकों को कुछ ऑडिट अधिकार रखने की अनुमति देते हैं। वे साझेदारी या शेयरधारक बैठकों में भी भाग लेने में सक्षम हो सकते हैं।

निजी इक्विटी के दायरे में, माइनॉरिटी इंटरेस्ट रखने वाले फर्म और निवेशक नियंत्रण अधिकारों पर बातचीत करने की स्थिति में हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, उद्यम पूंजीपति स्टार्ट-अप में निवेश के बदले बोर्ड में निदेशक के रूप में सीटों पर बातचीत करना चाह सकते हैं।

व्यापार की दुनिया में, निगम अपनी शेष रिपोर्ट के माइनॉरिटी स्वामित्व को सूचीबद्ध करते हैं।

माइनॉरिटी इंटरेस्ट को कैसे मापें?

अल्पांश ब्याज खाते का उपयोग सहायक के मूल्य की गणना के लिए किया जा सकता है जिसे बहुसंख्यक मालिक नियंत्रित नहीं करता है। इस उदाहरण में, XYZ Corp. के पास ABC Inc. का 90% हिस्सा है, जिसका अर्थ है कि माइनॉरिटी मालिक के लिए उस पर ₹10 मिलियन का दायित्व है।

सहायक के अल्पांश स्वामित्व वाले हिस्से का मूल्य उसके बही मूल्य को गैर-नियंत्रित हितों के स्वामित्व के प्रतिशत से गुणा करके निर्धारित किया जाता है।

किसी कंपनी को सटीक रूप से महत्व देने के लिए, आपको यह समझने की जरूरत है कि माइनॉरिटी इंटरेस्ट की गणना कैसे की जाती है। अधिकांश वित्तीय आंकड़ों का राजस्व और शुद्ध लाभ से सीधा संबंध है, इसलिए उन नंबरों पर ध्यान केंद्रित करके माइनॉरिटी इंटरेस्ट की गणना करने से अधिकांश निवेशक भ्रमित हो सकते हैं।

विधि

मामूली ब्याज निर्धारित करने के कुछ मौलिक तरीके हैं। पहले चरणों में से एक सहयोगी के लिए बुकिंग राशि की गणना करना है, जैसा कि सहायक की बैलेंस शीट पर दिखाया गया है। बुक वैल्यू, जिसे फर्म की शुद्ध संपत्ति मूल्य के रूप में भी जाना जाता है, उसकी संपत्ति, कम अमूर्त संपत्ति और देनदारियों का कुल मूल्य है।

फिर, आप अल्पांश शेयरधारकों द्वारा धारित सहायक कंपनी के शेयर के अनुपात से बुक वैल्यू को गुणा करते हैं। आइए उपरोक्त आंकड़े का 25% माइनॉरिटी शेयर प्रतिशत के रूप में लें और मान लें कि सहायक की शुद्ध संपत्ति मूल्य ₹2 मिलियन है। हमारी अल्पमत हिस्सेदारी 25% x ₹2 मिलियन = ₹500,000 के बराबर होगी।

माइनॉरिटी इंटरेस्ट के मूल्य की गणना के बाद, मूल्य को इक्विटी सेक्शन के हिस्से के रूप में बैलेंस शीट पर दर्ज किया जाता है। अगला कदम यह निर्धारित करना है कि संबद्ध में माइनॉरिटी शेयरधारकों की कितनी शुद्ध आय है। यह सहायक कंपनी की कुल शुद्ध आय को माइनॉरिटी इंटरेस्ट के प्रतिशत से गुणा किया जाता है।

साथ ही, 25% माइनॉरिटी इंटरेस्ट दर का उपयोग करके और ₹1 मिलियन की शुद्ध हानि घटाकर हम अपनी माइनॉरिटी आय का अनुमान 25% x ₹1,000,000 = ₹250,000 पर लगाते हैं। तब शेष राशि को मूल कंपनी के आय विवरण पर एक व्यक्तिगत गैर-ऑपरेटिंग लाइन आइटम के रूप में रिपोर्ट किया जाता है। यह विधि सहायक के प्रदर्शन में कोई वृद्धि नहीं मानती है।

हालांकि, यह तरीका हमेशा सही नहीं होता है। आप निरंतर विकास विधि का भी उपयोग कर सकते हैं। कंपनी की बैलेंस शीट जिसमें माइनॉरिटी इंटरेस्ट शामिल हैं, यह जानकारी बैलेंस शीट के इक्विटी सेक्शन में दिखाएगी।

माइनॉरिटी इंटरेस्ट वाली कंपनी के लिए बैलेंस शीट ऐतिहासिक लागत के आधार पर बुक वैल्यू के आधार पर तैयार की जानी चाहिए। सामान्य तौर पर, माइनॉरिटी इंटरेस्ट को उसके उचित मूल्य पर मूल्यांकित किया जाना चाहिए। इसे "शेयरधारकों की इक्विटी" शीर्षक वाले खंड के तहत दर्ज किया जाना चाहिए।

गणना का माइनॉरिटी इंटरेस्ट उदाहरण

डार्क हॉर्स कॉरपोरेशन में अजाक्स कॉर्पोरेशन के पास बकाया शेयरों का 25% हिस्सा है। अजाक्स ने डार्क हॉर्स की अपनी प्रारंभिक खरीद की सूचना दी है, जिसका माप ₹3.7 मिलियन है। अगले कैलेंडर वर्ष डार्क हॉर्स की कमाई ₹500,000 है। अजाक्स इस लाभ के अपने हिस्से की पहचान कर सकता है, यानी ₹125,000।

डार्क हॉर्स में अजाक्स की हिस्सेदारी बढ़कर ₹3,825,000 हो गई है। फिर, डार्क हॉर्स अजाक्स को ₹25,000 का लाभांश देता है। अजाक्स इसे अपनी हिस्सेदारी में कमी के रूप में रिपोर्ट करता है, जो गिरकर ₹3.8 मिलियन हो जाता है। यदि सहायक कंपनी के पास किसी सहायक कंपनी में बहुसंख्यक स्वामित्व है और मूल कंपनी के पास बहुसंख्यक हिस्सेदारी है, तो सहायक कंपनी अपने खातों में अल्पांश हिस्सेदारी को मान्यता देगी।

उद्यम मूल्य में माइनॉरिटी इंटरेस्ट का सारांश

1. माइनॉरिटी इंटरेस्ट लाने से EV और EBIT, EBITDA या कुल बिक्री जैसे विभिन्न आंकड़ों के बीच "सेब से सेब" की तुलना संभव हो जाती है।
2. माइनॉरिटी इंटरेस्ट अकाउंटिंग नियमों के अनुसार, यह समस्या इसलिए उत्पन्न होती है क्योंकि मूल कंपनी को अपनी सहायक कंपनियों से संबंधित अन्य सभी डेटा का 100% खुलासा करना आवश्यक है, यदि इसकी संबद्धता में 50% से अधिक है।
3. समेकित वित्तीय विवरणों में दिखाया गया इक्विटी मूल्य हमेशा मूल कंपनी के स्वामित्व वाली सहायक कंपनी में हिस्सेदारी के मूल्य को दर्शाता है। इसलिए यदि माता-पिता के पास अपनी सहायक कंपनी का 80% हिस्सा है, और सहायक की कीमत ₹1,000 है, तो इक्विटी का मूल्य ₹1,000 का 80% है , जो कि ₹800 है।
4. मूल कंपनी EBITDA, EBIT, या कुल बिक्री जैसे 80% से अधिक संख्याओं को नहीं दर्शाती है। यह ईबीआईटी/ईवी, ईवी/कुल बिक्री और ईवी/ईबीआईटीडीए जैसे मूल्यांकन अनुपातों की गणना में समस्या का कारण बनता है क्योंकि अंश केवल 80% सहायक का प्रतिनिधित्व करता है। इसकी तुलना में, कंपनी का हर 100% है।
5. हर को बदलना आमतौर पर संभव या व्यावहारिक नहीं है क्योंकि कंपनियां पर्याप्त जानकारी नहीं देती हैं, इसलिए हम सहायक कंपनियों के 100% का प्रतिनिधित्व करने के लिए अंश को संशोधित करते हैं।

निष्कर्ष:

जब वे वित्तीय विवरण पढ़ते हैं, तो माइनॉरिटी इंटरेस्ट निवेशकों को महत्वपूर्ण जानकारी देता है। यह निवेशकों को शिक्षित निवेश निर्णयों को समझने और लेने में भी मदद कर सकता है। नियंत्रण हिस्सेदारी का अनुपात बहुमत द्वारा किए गए निर्णयों में माइनॉरिटी इंटरेस्ट के प्रभाव और मतदान के अधिकार को निर्धारित करता है।

अतीत में, मामूली ब्याज अवधारणा को इक्विटी, देयता या कभी-कभी दोनों में से कोई भी नहीं कहा जाता था। वर्तमान में, गैर-नियंत्रित हितों को कैसे प्रस्तुत किया जाए और उनसे कैसे निपटा जाए, इस बारे में बहुत कम जानकारी उपलब्ध है।

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