भारत की वित्तीय प्रणाली में व्यापक स्वीकृति प्राप्त करने के लिए क्रेडिट रेटिंग की धारणा को दो दशक से अधिक समय लगा है। आम आदमी के शब्दों में, यह कंपनी की साख निर्धारित करने का एक साधन है। विभिन्न क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों से देश में फर्मों और संगठनों के लिए क्रेडिट रेटिंग प्राप्त करना संभव है।
क्रिसिल देश में इन एजेंसियों का सबसे अधिक उपयोग किया जाता है। यह मूल्यांकन करने के लिए कि कोई व्यवसाय एक विलायक है या नहीं, उसे पहले यह निर्धारित करना होगा कि वह एक क्रेडिट योग्य उधारकर्ता है या नहीं, जो कि क्रेडिट रेटिंग का लक्ष्य है।
जैसा कि स्पष्ट है, एक मजबूत क्रेडिट रेटिंग इंगित करती है कि इकाई के पास ऋणों पर समय पर भुगतान करने का इतिहास है। क्रेडिट रेटिंग प्रतिस्पर्धी ब्याज दरों पर ऋण आवेदनों को स्वीकृत करने के लिए बैंक की पसंद को प्रभावित करती है भारत में।
क्या आपको पता था?
क्रेडिट रेटिंग कई कारकों से प्रभावित होती है जैसे भुगतान इतिहास, बकाया राशि, क्रेडिट इतिहास की लंबाई, नया क्रेडिट और क्रेडिट के प्रकार।
क्रेडिट रेटिंग वास्तव में क्या है?
क्रेडिट रेटिंग, अन्य बातों के अलावा, प्रशासन, गैर-लाभकारी संगठनों और सरकारी एजेंसियों जैसे व्यवसायों से जुड़े वित्तीय जोखिम से संबंधित है।
क्रेडिट रेटिंग एजेंसियां अन्य बातों के अलावा कंपनियों को उनके कॉर्पोरेट और वित्तीय जोखिमों के मूल्यांकन के आधार पर रेटिंग प्रदान करती हैं। ऋण की क्षमता जैसे विभिन्न अन्य कारकों पर विचार करने के बाद संगठन एक गहन रिपोर्ट संकलित करते हैं।
क्रेडिट रेटिंग रखना क्यों महत्वपूर्ण है?
ऋणदाता क्रेडिट रेटिंग का उपयोग यह निर्धारित करने के लिए करते हैं कि एक उधारकर्ता कितना जिम्मेदार है और इसके परिणामस्वरूप, वे जो ब्याज दर वसूलेंगे और वे अपने निर्णयों के कारण उस उधारकर्ता को विशेषाधिकार प्रदान करेंगे।
बैंकों और अन्य उधार देने वाले संगठनों को इस प्रक्रिया के माध्यम से आपके द्वारा उधार लिए गए धन को चुकाने की संभावनाओं के बारे में सूचित किया जाता है। नतीजतन, एक ठोस क्रेडिट रेटिंग होना महत्वपूर्ण है।
एक बेहतर क्रेडिट स्कोर आपको अतिरिक्त सुविधाएं प्रदान करता है, जैसे ऋण और क्रेडिट कार्ड पर सस्ती ब्याज दरें। इसका उद्देश्य अपने क्रेडिट स्कोर को यथासंभव ऊंचा रखना है। इन मूल विचारों पर अपना ध्यान बनाए रखने से वित्तीय निर्णय लेने में आसानी होगी।
एक क्रेडिट रेटिंग उधारदाताओं और उपभोक्ताओं दोनों के लिए फायदेमंद होती है क्योंकि इसमें निम्नलिखित जानकारी होती है:
ऋणदाता और वित्तीय संस्थान
- एक उपयुक्त निवेश चुनना महत्वपूर्ण है क्योंकि कोई भी बैंक या ऋण देने वाली संस्था किसी ऐसे ग्राहक को धन उपलब्ध नहीं कराना चाहती जिसे उच्च जोखिम वाला उधारकर्ता माना जाता है।
- वे अपनी क्रेडिट रेटिंग का विश्लेषण करके फर्म की साख (जो पैसा उधार ले रहे हैं) और इससे जुड़े जोखिम का अंदाजा लगा सकते हैं।
- यदि वे इसे ध्यान में रखते हैं तो वे एक शिक्षित निवेश विकल्प बनाने के लिए बेहतर स्थिति में होंगे।
- धन की सुरक्षा की गारंटी है, और भुगतान समय पर किया जाता है: एक अच्छी क्रेडिट रेटिंग सुनिश्चित करती है कि पैसा सुरक्षित रखा जाएगा और यह समय पर ब्याज के साथ चुकाया जाएगा।
उधारकर्ताओं
- कम समय में ऋण पात्रता: यदि आपके पास उत्कृष्ट क्रेडिट रेटिंग है, तो ऋणदाता आपको कम या बिना जोखिम वाला उधारकर्ता मानेंगे। परिणामस्वरूप, बैंक आपके ऋण आवेदन को थोड़ी कठिनाई के साथ स्वीकृत करेंगे।
- आपको पता होना चाहिए कि प्रत्येक बैंक अलग-अलग ब्याज दरों के साथ विभिन्न प्रकार के ऋण विकल्प प्रदान करता है जो एक संस्थान से दूसरे संस्थान में भिन्न होते हैं।
- आपका क्रेडिट इतिहास आपके द्वारा लिए जाने वाले प्रत्येक ऋण पर भुगतान की जाने वाली ब्याज दर का निर्धारण करने में सबसे महत्वपूर्ण चरों में से एक है।
- यदि आपका क्रेडिट इतिहास खराब है तो आपसे अधिक ब्याज दर वसूल की जाएगी। ऋण पर लगाई गई ब्याज दर जितनी कम होगी, क्रेडिट रेटिंग उतनी ही अधिक होगी।
क्रेडिट रेटिंग के विभिन्न प्रकार क्या हैं?
क्रेडिट रेटिंग स्थापित करते समय, सभी क्रेडिट रिपोर्टिंग एजेंसियां विभिन्न प्रकार की शब्दावली का उपयोग करती हैं। दूसरी ओर, विवरण व्यावहारिक रूप से समान हैं। निवेशक-ग्रेड रेटिंग को आमतौर पर दो श्रेणियों में विभाजित किया जाता है:
निवेश संपत्ति
इन रेटिंग्स से यह पता चलता है कि निवेश सुरक्षित है और जारीकर्ता द्वारा पुनर्भुगतान अनुसूची का पालन करने की सबसे अधिक संभावना है। सट्टा-ग्रेड निवेश की तुलना में, ये निवेश अधिक किफायती हैं।
देश की विशाल आबादी, उच्च जीडीपी और पर्याप्त विदेशी मुद्रा भंडार के बावजूद, भारतीय क्रेडिट रेटिंग को विश्व स्तर पर सबसे कम माना जाता है। हालांकि भारत में दो अंकों का घाटा है, लेकिन पूर्व भारतीय आर्थिक मामलों के सचिव सुभाष चंद्र गर्ग के अनुसार, रेटिंग एजेंसियों के देश की क्रेडिट रेटिंग को कम करने की संभावना नहीं है। अर्थव्यवस्था के विस्तार के साथ, उन्हें उम्मीद है कि देश का कर्ज बढ़ता रहेगा।
काल्पनिक-ग्रेड संपत्ति
इन प्रतिभूतियों को उच्च स्तर के जोखिम को वहन करने के लिए जाना जाता है। इस प्रकार वे बढ़ती ब्याज दरों के साथ हैं। इसके अलावा, देश के पास एक ठोस आर्थिक आधार है जो कई विदेशी निवेशकों को आकर्षित करता है। नतीजतन, यह निवेशकों के लिए एक वांछनीय स्थान है।
दूसरी ओर, रेटिंग एजेंसी को भारत सरकार के ऋण के लिए सट्टा ग्रेड क्रेडिट रेटिंग के आधार पर एक स्थिरांक बनाए रखने के महत्व को समझना चाहिए।
इन क्रेडिट रेटिंग का उपयोग कौन करता है?
निवेशक, साथ ही साथ निम्नलिखित जैसे गो-बीच, अपने निर्णयों के लिए क्रेडिट रेटिंग स्कोर पर भरोसा करते हैं:
- कर्ज जारी करने वाले लोग या संगठन।
- व्यवसाय बैंक निवेश लेनदेन में विशेषज्ञ होते हैं।
- कॉर्पोरेट संस्थाएं।
क्रेडिट रेटिंग मध्यस्थ, जैसे कि निवेश बैंकर, क्रेडिट जोखिम का आकलन करने और ब्याज और मूलधन में चुकाए गए ऋण की राशि का निर्धारण करने के लिए जिम्मेदार हैं।
यह भी निर्धारित किया जाता है कि ऋण समस्या से जुड़ा कोई क्रेडिट जोखिम है या नहीं। रेटिंग की जांच करके, संभावित निवेशक साधन की समग्र गुणवत्ता में अंतर्दृष्टि प्राप्त करने में सक्षम हो सकते हैं।
व्यवसाय और संगठन किसी तीसरे पक्ष के साथ लेनदेन से जुड़े जोखिम की डिग्री के बारे में जानने में रुचि रखते हैं। अन्य कंपनियों के साथ संयुक्त उद्यमों और साझेदारी में भाग लेने में रुचि रखने वाली कंपनियां सहमत होने से पहले अनुभव या साझेदारी की व्यवहार्यता निर्धारित करने में मदद करने के लिए क्रेडिट रेटिंग का उपयोग कर सकती हैं।
भारत में क्रेडिट रेटिंग का महत्व क्या है ?
यदि कोई क्रेडिट रेटिंग एजेंसी किसी फर्म की रेटिंग बढ़ाती है, तो इसका मतलब है कि कंपनी के पास कर्ज चुकाने की उच्च संभावना है। दूसरी ओर, जब किसी कंपनी की क्रेडिट रेटिंग कम हो जाती है, तो यह इंगित करता है कि कंपनी की ऋण चुकाने की क्षमता से समझौता किया गया है।
जब एक निगम की क्रेडिट रेटिंग कम हो जाती है, तो अन्य स्रोतों से पैसा उधार लेना अधिक चुनौतीपूर्ण हो जाता है। ऋणदाता ऐसे व्यवसायों को उच्च जोखिम वाले उधारकर्ताओं के रूप में वर्गीकृत करेंगे, क्योंकि उनके डिफॉल्टर बनने की अधिक संभावना है। यदि किसी कंपनी की क्रेडिट रेटिंग खराब है, तो वित्तीय संस्थान भविष्य में उसे पैसा उधार देने से सावधान रहेंगे।
इस संदर्भ में क्रेडिट रेटिंग के महत्व की जांच करें: उधारकर्ता क्रेडिट योग्य है या नहीं, यह निर्धारित करने के लिए उन पर क्रेडिट रेटिंग की जाती है। जोखिम तत्व और ऐतिहासिक पुनर्भुगतान व्यवहार को ध्यान में रखते हुए, यह निवेशकों को सूचित निवेश निर्णय लेने में सक्षम बनाता है। दूसरे तरीके से रखें। यह जोखिम और लाभ के बीच एक कड़ी बनाता है।
- अपनी कंपनी की छवि को बढ़ावा देने के लिए निगमों को क्रेडिट रेटिंग से लाभ होता है। विशेष रूप से, यह उन व्यवसायों के लिए फायदेमंद है जो प्रसिद्ध नहीं हैं।
- जब मार्केटिंग की बात आती है, क्रेडिट रेटिंग व्यवसायों के लिए फायदेमंद होती है, लेकिन वे पूंजी जुटाने की चाहत रखने वालों के लिए भी एक मूल्यवान संसाधन हैं।
- इसके अलावा, यह वित्तपोषण की लागत को कम करता है और व्यवसाय के विकास में सहायता करता है।
- यदि संगठन की क्रेडिट रेटिंग बेहतर है तो बैंकों और वित्तीय संस्थानों जैसे उधारदाताओं द्वारा सस्ती ब्याज दर पर ऋण की पेशकश की जाएगी।
- उन्नत लेखा मानकों, विशिष्ट सूचना प्रकटीकरण, और बेहतर वित्तीय जानकारी सभी को क्रेडिट रेटिंग द्वारा प्रोत्साहित किया जाता है।
भारत में क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों की संरचना क्या है? वे कैसे काम करते हैं?
भारत में क्रेडिट रेटिंग की गणना करने के लिए , प्रत्येक रेटिंग एजेंसी की अपनी तकनीक होती है। रेटिंग एजेंसियों द्वारा रेटिंग की गई संस्थाओं में कंपनियां, राज्य सरकारें, गैर-लाभकारी संगठन, प्रतिभूतियां, अद्वितीय उद्देश्य वाली संस्थाएं और स्थानीय सरकारी निकाय शामिल हैं। इन एजेंसियों में कई तत्व शामिल हैं, जैसे
- वित्तीय विवरण
- बकाया राशि और प्रकार का कर्ज
- उधार देने और उधार लेने का इतिहास
- ऋण वापस करने के लिए इकाई की क्षमता
- पूर्व दायित्व
क्रेडिट रेटिंग एजेंसियां प्रतिष्ठान की क्रेडिट रेटिंग निर्धारित करते समय इसे ध्यान में रखती हैं।
एक बार क्रेडिट रेटिंग एजेंसी द्वारा एक इकाई का मूल्यांकन करने के बाद, एजेंसी निवेशक को और जानकारी भेजती है, जिसका निवेशक विश्लेषण करता है और समाचार के आधार पर विवेकपूर्ण निवेश करने के लिए उपयोग करता है।
कंपनियों को सौंपी गई क्रेडिट रेटिंग वित्तीय बाजार विनियमन के लिए आधार रेखा के रूप में काम करती है। हालांकि, हमें इस बात पर प्रकाश डालना चाहिए कि रेटिंग की व्याख्या निवेश सलाह के रूप में नहीं की जानी चाहिए, बल्कि निवेशकों को सूचित निवेश विकल्प बनाने में सहायता करने के लिए एक उपकरण के रूप में की जानी चाहिए।
भारत में क्रेडिट रेटिंग को प्रभावित करने वाले कारक कौन से हैं?
भारत में कंपनी की क्रेडिट रेटिंग को प्रभावित करने वाली कुछ चीजें हैं:
- कंपनी का इतिहास: क्रेडिट रेटिंग एजेंसी कंपनी के पिछले रिकॉर्ड की जांच करती है, जिसमें उनका उधार इतिहास और जब उन्होंने कर्ज का भुगतान किया है। यदि फर्म ने भुगतान नहीं किया है या ऋण पर चूक की है, तो इसकी क्रेडिट रेटिंग को बहुत नुकसान हो सकता है।
- कंपनी की भविष्य की आर्थिक क्षमता: इसकी क्रेडिट रेटिंग भी इसकी भविष्य की क्षमता से प्रभावित होती है। यदि फर्म यह प्रदर्शित करती है कि अनुमानों, वर्तमान प्रदर्शन आदि के आधार पर जल्द ही यह लाभदायक होगा, तो क्रेडिट रेटिंग एक सकारात्मक रेटिंग प्रदान करेगी; वैकल्पिक रूप से, एक नकारात्मक रेटिंग दी जाएगी यदि भविष्य के अनुमान आशाजनक नहीं लगते हैं।
निष्कर्ष:
क्रेडिट रेटिंग, अन्य बातों के अलावा, प्रशासन, गैर-लाभकारी संगठनों और सरकारी एजेंसियों जैसे व्यवसायों से जुड़े वित्तीय जोखिम से संबंधित है। ऋणदाता क्रेडिट रेटिंग का उपयोग यह निर्धारित करने के लिए करते हैं कि उधारकर्ताओं के डिफ़ॉल्ट होने की कितनी संभावना है। हमें उम्मीद है कि इस लेख ने क्रेडिट रेटिंग और भारत में उनके महत्व के बारे में आपके किसी भी प्रश्न का समाधान कर दिया है।
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