written by | October 28, 2022

नेट वर्किंग कैपिटल: अर्थ, परिभाषा और महत्व

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नेट वर्किंग कैपिटल (NWC) अपनी वर्तमान परिसंपत्तियों का उपयोग करके अपनी वर्तमान देनदारियों और अल्पकालिक ऋणों का भुगतान करने की व्यवसाय की क्षमता को दर्शाती है। NWC एक कंपनी के स्वास्थ्य और शोधन क्षमता को इंगित करता है। एक सकारात्मक NWC इंगित करता है कि कंपनी अपने सभी मौजूदा ऋणों को पूरा करने में सक्षम है। इसके विपरीत, एक नकारात्मक NWC इंगित करता है कि यह अपनी अल्पकालिक देनदारियों को चुकाने के लिए संघर्ष करेगा और संकट की ओर लड़खड़ा सकता है।

यह लेख नेट वर्किंग कैपिटल, इसकी गणना के लिए प्रयुक्त सूत्र, नेट वर्किंग कैपिटल अनुपात, NWC में सुधार के लिए किए जाने वाले उपायों, व्यवसाय पर इसके प्रभाव, कार्यशील पूंजी में परिवर्तन और अन्य विवरणों के बारे में जानकारी प्रदान करेगा!

क्या आप जानते हैं? 

एक बहुत अधिक कार्यशील पूंजी अनुपात किसी व्यवसाय के लिए भी अच्छा नहीं है, क्योंकि यह दर्शाता है कि व्यवसाय लंबे समय तक अपनी इन्वेंट्री रखता है और अपने खातों को प्राप्तियों को नकद में बदलने में लंबा समय लेता है। इसका अर्थ यह भी है कि व्यवसाय के पास अतिरिक्त नकदी है जिसे निवेश किया जाना चाहिए या इसके विस्तार में उपयोग किया जाना चाहिए। 

नेट वर्किंग कैपिटल क्या है?

नेट वर्किंग कैपिटल (NWC) या कार्यशील पूंजी किसी व्यवसाय की वर्तमान संपत्ति और वर्तमान देनदारियों के बीच का अंतर है। NWC किसी कंपनी या व्यवसाय के स्वास्थ्य को उसकी तरलता क्षमता, संचालन की दक्षता और उसकी अल्पकालिक वित्तीय स्थिति और क्षमता के संदर्भ में दिखाता है। सकारात्मक NWC वाली कंपनी या व्यवसाय में अपने वित्त का निवेश करने और विकास प्राप्त करने की क्षमता होती है। यदि किसी कंपनी की वर्तमान संपत्ति आगे नहीं बढ़ती है, लेकिन वर्तमान देनदारियों के पीछे आती है, तो कंपनी संकट की ओर बढ़ सकती है।

वर्तमान संपत्ति की परिभाषा

एक कंपनी की सभी संपत्तियां, जो चालू वित्तीय वर्ष के भीतर व्यावसायिक संचालन के दौरान उपयोग या बेची जा सकती हैं, उन्हें चालू संपत्ति के रूप में जाना जाता है। उपलब्ध नकद, अन्य नकद समकक्ष जैसे अल्पकालिक सरकार। बांड, मनी मार्केट फंड, ट्रेजरी बिल, वाणिज्यिक पत्र, प्रतिभूतियां, स्टॉक और प्राप्य खाते वर्तमान संपत्ति के अंतर्गत आते हैं।

वर्तमान देनदारियों की परिभाषा

एक वर्ष में भुगतान की जाने वाली अल्पकालिक वित्तीय देनदारियों को वर्तमान देनदारियों के रूप में जाना जाता है। अल्पकालिक ऋण, देय खाते, अन्य ऋण- व्यापार ऋण, विक्रेता नोट, और उपार्जित देनदारियां / भुगतान वर्तमान देनदारियों के अंतर्गत आते हैं। लघु व्यवसाय ऋण और वाणिज्यिक अचल संपत्ति ऋण (अगले वर्ष के भीतर किए गए) के भुगतान वर्तमान देनदारियां हैं।

नेट वर्किंग कैपिटल का महत्व

नेट वर्किंग कैपिटल आवश्यक है, ताकि व्यवसाय विलायक बना रहे। यदि कोई व्यवसाय पिछले वर्ष की सभी कमाई को एक साथ निवेश करता है, तो उसके पास अपनी अल्पकालिक देनदारियों का भुगतान करने के लिए अपर्याप्त कार्यशील पूंजी होगी। यह समझा जाना चाहिए कि पूरी तरह से लाभदायक व्यवसाय भी दिवालिया हो सकता है यदि निवेश और ऋण कुशलता से प्रबंधित नहीं होते हैं।

उदाहरण के लिए, XYZ सह। प्रतिधारित आय के रूप में ₹15,00,000 है। मान लीजिए कि कंपनी एक बार में पूरी राशि का निवेश करने का फैसला करती है। उस स्थिति में, यह ऐसी स्थिति में सकता है, जहां कार्यशील पूंजी अनुपात 1 से नीचे गिर जाता है और वर्तमान संपत्ति मौजूदा देनदारियों को पूरा करने के लिए अपर्याप्त है। इससे कारोबार की सॉल्वेंसी प्रभावित होती है।

नेट वर्किंग कैपिटल की गणना करने का फॉर्मूला क्या है?

आवश्यक विश्लेषण के आधार पर नेट वर्किंग कैपिटल की गणना करने के लिए विभिन्न तरीके हैं।

NWC फॉर्मूला:

  • नेट वर्किंग कैपिटल (NWC) = करंट एसेट्स (CA) - करंट लायबिलिटीज (CL)
  • नेट वर्किंग कैपिटल (NWC) = करंट एसेट्स (माइनस कैश) - करंट लायबिलिटीज (ऋण घटाकर)
  • नेट वर्किंग कैपिटल (NWC) = अकाउंट्स रिसीवेबल स्टॉक (इन्वेंट्री) - अकाउंट्स देय

नेट वर्किंग कैपिटल उदाहरण

आइए XYZ स्टोर का उदाहरण लेते हैं। इसकी वर्तमान संपत्ति और देनदारियां निम्नलिखित हैं:

  • हाथ में नकद: ₹ 15,000
  • स्टॉक: ₹ 10,000
  • प्राप्य खाते: ₹ 5,000
  • देय खाते: ₹ 7,000
  • उपार्जित व्यय: ₹ 3,000
  • अन्य ऋण: ₹ 5,000

अब, नेट वर्किंग कैपिटल की गणना करने के लिए, हम नीचे दिए गए NWC सूत्र का उपयोग करेंगे।

नेट वर्किंग कैपिटल (NWC) = करंट एसेट्स (CA) - करंट लायबिलिटीज (CL)

NWC = ₹ 30,000 - ₹ 15,000

NWC = ₹ 15,000

चूंकि व्यवसाय की वर्तमान संपत्ति वर्तमान देनदारियों से अधिक है, कार्यशील पूंजी सकारात्मक है। इससे पता चलता है कि xyz स्टोर मौजूदा परिसंपत्तियों का उपयोग करके सभी मौजूदा देनदारियों का भुगतान कर सकता है। यह व्यवसाय की अल्पकालिक तरलता को दर्शाता है।

नेट वर्किंग कैपिटल अनुपात

नेट वर्किंग कैपिटल अनुपात कार्यशील पूंजी तत्वों की शुद्ध मात्रा को दर्शाता है। इसकी गणना यह दिखाने के लिए की जाती है कि क्या किसी व्यवसाय के पास अल्पावधि में चालू रहने के लिए पर्याप्त तरल धन है। यह व्यवसाय के समग्र स्वास्थ्य और तरलता का एक विचार प्रदान करता है।

कार्यशील पूंजी अनुपात की गणना करने का सूत्र है:

कार्यशील पूंजी अनुपात = वर्तमान संपत्ति / वर्तमान देनदारियां

यदि अनुपात अधिक है, तो व्यवसाय के विस्तार के लिए अधिक नम्यपन है, जबकि कम अनुपात संकट को दर्शाता है। शुद्ध कार्य अनुपात कम से कम 1:1 होना चाहिए।

नेट वर्किंग कैपिटल में परिवर्तन

नेट वर्किंग कैपिटल में परिवर्तन व्यवसाय संचालन के दौरान नकदी प्रवाह में परिवर्तन को दर्शाता है। इससे यह अनुमान लगाने में मदद मिलती है कि वर्तमान देनदारियों की तुलना में अल्पकालिक व्यावसायिक संपत्ति बढ़ रही है या घट रही है। कार्यशील पूंजी में ऊपर/नीचे परिवर्तन का ज्ञान एक निर्धारित अवधि के दौरान चलनिधि की प्रवृत्तियों का आकलन करने में सहायक होता है।

नेट वर्किंग कैपिटल में परिवर्तन को मापने का सूत्र है:

 नेट वर्किंग कैपिटल = (वर्तमान नेट वर्किंग कैपिटल) - (पिछली नेट वर्किंग कैपिटल)

  • नेट वर्किंग कैपिटल में सुधार
  • कार्यशील पूंजी में सुधार के लिए, व्यवसाय या कंपनियां नीचे दिए गए पॉइंट्स का पालन कर सकती हैं:
  • नेट वर्किंग कैपिटल अनुपात को नियंत्रण में रखना
  • स्टॉक प्रबंधन में सुधार
  • आपके व्यवसाय के वित्तपोषण के लिए प्रक्रियाओं को स्वचालित करें
  • नकदी प्रवाह में सुधार के लिए खर्चों का प्रबंधन
  • नकद के लिए कुछ दीर्घकालिक संपत्ति बेचें
  • स्टॉक टर्नओवर बढ़ाएँ
  • दीर्घकालिक ऋण में पुनर्वित्त
  • प्राप्तियों को प्रोत्साहित करें
  • देर से भुगतान के लिए दंड की स्थापना
  • ऋण दायित्वों का प्रबंधन
  • ग्राहकों और विक्रेताओं के साथ विवादों का समाधान
  • क्रेडिट जोखिम का विश्लेषण
  • व्यापार प्रदर्शन पर नज़र रखना
  • कर प्रोत्साहन का उपयोग करना
  • बेहतर सौदों और छूट की पेशकश करने वाले विक्रेताओं के साथ काम करना
  • परामर्श विशेषज्ञ

कार्यशील पूंजी आपके व्यवसाय को कैसे प्रभावित करती है?

एक व्यवसाय में कार्यशील पूंजी को कुशलतापूर्वक या अपर्याप्त रूप से प्रबंधित करने से व्यवसाय पर सकारात्मक या नकारात्मक प्रभाव पड़ता है। एक सकारात्मक कार्यशील पूंजी अनुपात दर्शाता है कि व्यवसाय विलायक है और अपने अल्पकालिक ऋण या देनदारियों का भुगतान कर सकता है। इसके विपरीत या नकारात्मक कार्यशील पूंजी से पता चलता है कि कंपनी को अपनी मौजूदा देनदारियों को निपटाने में वित्तीय समस्याओं का सामना करना पड़ेगा। एक उच्च नेट वर्किंग कैपिटल अनुपात व्यवसाय के लिए भी अच्छा नहीं है। यह दर्शाता है कि व्यवसाय अपनी इन्वेंट्री को लंबे समय तक रखता है, यानी उन्हें बेचने में समय लगता है और यह भी कि व्यवसाय के पास अतिरिक्त नकदी है जिसे निवेश या उसके विस्तार में उपयोग किया जाना चाहिए। यह तय करना आसान नहीं है कि किसी व्यवसाय के फलने-फूलने के लिए कितनी कार्यशील पूंजी पर्याप्त है। कार्यशील पूंजी की मात्रा की आवश्यकता व्यवसाय के प्रकार और विकास के अवसरों के अनुसार होती है।

निष्कर्ष:

हमें उम्मीद है कि यह लेख नेट वर्किंग कैपिटल से संबंधित सभी प्रासंगिक विवरण प्रदान करने में सहायक रहा है। NWC अपनी मौजूदा वित्तीय देनदारियों को पूरा करने के लिए एक व्यवसाय की क्षमता को मापता है। जब कार्यशील पूंजी सकारात्मक होती है, तो व्यवसाय के पास अपने अल्पकालिक ऋणों का भुगतान करने के लिए पर्याप्त वर्तमान संपत्ति होती है। विस्तार और निवेश की भी गुंजाइश है। कंपनियों को अपनी कार्यशील पूंजी पर लगातार नजर रखनी चाहिए और इसे सुधारने के तरीकों को भी लागू करना चाहिए।

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अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

प्रश्न: नेट वर्किंग कैपिटल में क्या परिवर्तन होते हैं, और मैं इसकी गणना कैसे कर सकता हूँ?

उत्तर:

नेट वर्किंग कैपिटल में परिवर्तन व्यवसाय संचालन के दौरान नकदी प्रवाह में परिवर्तन को दर्शाता है। इससे यह अनुमान लगाने में मदद मिलती है कि वर्तमान देनदारियों की तुलना में अल्पकालिक व्यावसायिक संपत्ति बढ़ रही है या घट रही है। कार्यशील पूंजी में ऊपर/नीचे परिवर्तन का ज्ञान एक निर्धारित/विशिष्ट अवधि के दौरान चलनिधि की प्रवृत्तियों का आकलन करने में मदद करता है। NWC में परिवर्तन को मापने का सूत्र नीचे दिया गया है:

 (वर्तमान नेट वर्किंग कैपिटल) - (पिछली नेट वर्किंग कैपिटल)

प्रश्न: नेट वर्किंग कैपिटल अनुपात क्या है?

उत्तर:

नेट वर्किंग कैपिटल अनुपात कार्यशील पूंजी तत्वों की शुद्ध मात्रा को दर्शाता है। इसकी गणना यह दिखाने के लिए की जाती है कि क्या किसी व्यवसाय के पास अल्पावधि में चालू रहने के लिए पर्याप्त तरल धन है। यह व्यवसाय के समग्र स्वास्थ्य और तरलता का एक विचार प्रदान करता है। यदि अनुपात अधिक है, तो व्यवसाय के विस्तार के लिए अधिक नम्यपन है, जबकि कम अनुपात संकट को दर्शाता है। नेट वर्किंग कैपिटल अनुपात कम से कम 1:1 होना चाहिए।

प्रश्न: NWC की गणना करने का सूत्र क्या है?

उत्तर:

आवश्यक विश्लेषण के आधार पर नेट वर्किंग कैपिटल की गणना करने के लिए विभिन्न तरीके हैं।

सूत्र:

  • नेट वर्किंग कैपिटल (NWC) = करंट एसेट्स (CA) - करंट लायबिलिटीज (CL)
  • नेट वर्किंग कैपिटल (NWC) = करंट एसेट्स (माइनस कैश) - करंट लायबिलिटीज (ऋण घटाकर)
  • नेट वर्किंग कैपिटल (NWC) = अकाउंट्स रिसीवेबल स्टॉक (इन्वेंट्री) - अकाउंट्स देय

प्रश्न: मैं अपने व्यवसाय की कार्यशील पूंजी कैसे बढ़ा सकता हूँ?

उत्तर:

आप निम्न कार्य करके नेट वर्किंग कैपिटल बढ़ा सकते हैं:

  • नकदी के लिए कुछ लंबी अवधि की संपत्ति बेचें
  • स्टॉक कारोबार बढ़ाएँ
  • दीर्घकालिक ऋण में पुनर्वित्त
  • नेट वर्किंग कैपिटल अनुपात को नियंत्रण में रखना
  • स्टॉक प्रबंधन में सुधार
  • नकदी प्रवाह में सुधार के लिए खर्चों का प्रबंधन
  • आपके व्यवसाय के वित्तपोषण के लिए प्रक्रियाओं को स्वचालित करें
  • प्राप्तियों को प्रोत्साहित करें
  • देर से भुगतान के लिए दंड की स्थापना
  • बेहतर सौदों और छूट की पेशकश करने वाले विक्रेताओं के साथ काम करना
  • व्यापार प्रदर्शन पर नज़र रखना
  • ग्राहकों और विक्रेताओं के साथ विवादों का समाधान
  • ऋण दायित्वों का प्रबंधन
  • क्रेडिट जोखिम का विश्लेषण
  • कर प्रोत्साहन का उपयोग करना
  • परामर्श विशेषज्ञ

प्रश्न: नेट वर्किंग कैपिटल क्या है?

उत्तर:

वर्तमान संपत्ति और वर्तमान देनदारियों के बीच का अंतर व्यवसाय की नेट वर्किंग कैपिटल है और यह व्यवसाय की वित्तीय शोधन क्षमता को दर्शाता है।

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