written by | October 14, 2022

डेब्ट सर्विस कवरेज रेशियो (DSCR) और सूत्र क्या है?

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यदि आप वाणिज्यिक ऋण प्राप्त करने के लिए आवेदन कर रहे हैं, तो ऋणदाता आपकी योग्यता निर्धारित करने के लिए गुणात्मक और मात्रात्मक मीट्रिक का उपयोग करेंगे। इन सभी मेट्रिक्स में, DSCR सबसे महत्वपूर्ण में से एक है, क्योंकि यह सीधे उस प्रश्न पर जाता है, जिसे हर ऋणदाता यह पता लगाने का प्रयास करता है: क्या आप ऋण को पूर्ण और समय पर वापस कर सकते हैं? आपकी कंपनी का DSCR ऋणदाता को यह निर्धारित करने में सहायता करता है कि आपकी कंपनी किस हद तक लघु व्यवसाय ऋण के लिए अर्हता प्राप्त कर सकती है, वे कितना बड़ा ऋण स्वीकार करेंगे, और आपको ऋण के लिए कौन सी शर्तें मिलेंगी।

DSCR की गणना करना उतना आसान नहीं है, जितना कि संख्याओं को एक समीकरण में डालना। यह समझना महत्वपूर्ण है कि अपने परिणामों की व्याख्या कैसे करें, इस गणना में क्या शामिल है और कौन से ऋणदाता DSCR की जांच करेंगे। इस सब के बारे में और जानें, अपने DSCR को कैसे बढ़ाएं और जानें कि क्या आपके पास सबसे उपयुक्त वित्त पोषण के लिए योग्य होने के लिए पर्याप्त उच्च अनुपात नहीं है।

क्या आप जानते हैं पता? 

एक "एक" या उससे अधिक डेब्ट सर्विस कवरेज रेशियो दर्शाता है कि एक संगठन वार्षिक ब्याज और ऋण भुगतान एकत्र करने के लिए पर्याप्त प्रबंधन आय का उत्पादन करता है। DSCR में, ध्यान रखें कि एक आदर्श DSCR अनुपात 2 या उससे अधिक है और एक उच्च अनुपात आपको बताएगा कि यदि आवश्यक हो तो संगठन अधिक ऋण लेने में सक्षम है।

DSCR रेशियो फॉर्मूला क्या है?

आइए DSCR के अर्थ को समझने के साथ शुरू करते हैं। ऋणदाता DSCR की गणना के कुछ अलग तरीकों का उपयोग कर सकते हैं। अपनी ऋण प्रक्रिया जमा करने के शुरुआती चरणों में, अपने ऋणदाता से पूछताछ करें कि क्या उनके पास DSCR पर जांच है और अनुपात निर्धारित करने के लिए वे क्या करते हैं। यदि आप इस आंकड़े की गणना स्वयं करना चाहते हैं, तो यह आपके ऋण कवरेज अनुपात (DSCR) की गणना करने का सबसे लोकप्रिय सूत्र है :

DSCR = वार्षिक शुद्ध परिचालन आय/वार्षिक ऋण भुगतान

DSCR फॉर्मूले में कोई भी मौजूदा ऋण और वह ऋण आवेदन शामिल होना चाहिए। उद्यमियों द्वारा अपने व्यवसाय के ऋण कवरेज अनुपात की गणना करते समय सबसे आम गलतियों में से एक यह है कि वे केवल मांगे जा रहे ऋण को ध्यान में रखते हैं।

ऋणदाता को इस बात पर विचार करना चाहिए कि वे यह कैसे निर्धारित कर सकते हैं कि आपके सभी व्यावसायिक ऋण (साथ ही आपके अन्य मौजूदा ऋण) ऋण चुकाने की आपकी क्षमता को कैसे प्रभावित करते हैं।

नीचे ऋण प्रकार हैं जिन्हें आपको अपने DSCR सूत्र के सूत्र में शामिल करना चाहिए:

  • ऑनलाइन ऋण और बैंक ऋण
  • अल्पावधि ऋण
  • पट्टा
  • फाइनेंसिंग इनवॉइस
  • बिजनेस क्रेडिट कार्ड और बिजनेस लाइन ऑफ क्रेडिट

शुद्ध परिचालन आय फॉर्मूला

DSCR की गणना करने का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है । इसे एनओआई के रूप में भी जाना जाता है, एक सूत्र जो रियल एस्टेट में निवेशक एक विशिष्ट निवेश की लाभप्रदता की गणना करने के लिए उपयोग करते हैं। NOI महत्वपूर्ण परिचालन लागतों को घटाकर अचल संपत्ति निवेश संपत्ति की आय और लाभप्रदता निर्धारित करता है।

शुद्ध परिचालन आय गणना किसी दिए गए संपत्ति द्वारा प्राप्त राजस्व से सभी परिचालन लागतों को घटाना है। सूत्र है:

रियल एस्टेट राजस्व - परिचालन व्यय = एनओआई (शुद्ध परिचालन आय)

ऋण भुगतान फॉर्मूला

मूलधन चुकौती प्लस पट्टा भुगतान और ब्याज भुगतान = ऋण भुगतान

ब्याज दर की गणना प्रति वर्ष ब्याज दर को 12 से विभाजित करके की जा सकती है। उदाहरण के लिए, यदि आपकी वार्षिक ब्याज दर 18% है, तो आपकी मासिक ब्याज दर कुल मूल राशि (18/12) का 1.5% होगी।

एक अच्छा DSCR अनुपात क्या है?

जब आप अपने वाणिज्यिक अचल संपत्ति ऋण को इक्विटी अनुपात में देखते हैं, तो आप सोच रहे होंगे, "एक आदर्श DSCR अनुपात क्या है ?" उत्तर आपकी परिस्थितियों पर निर्भर करता है, लेकिन एक से अधिक DSCR इंगित करता है कि आपके पास अपने ऋण भुगतान करने के लिए पर्याप्त नकदी प्रवाह है।

उधारदाताओं की अपनी न्यूनतम आवश्यकताएं होती हैं और अधिकांश 1.2 से 1.4 के अनुपात को पसंद करते हैं। एक अच्छा अनुपात 2.0 है, लेकिन कुछ ऋणदाता उधारकर्ताओं को कम DSCR रखने की अनुमति दे सकते हैं यदि उनके पास संपार्श्विक के रूप में गिरवी रखने के लिए अन्य संपत्तियां हैं।

डेब्ट सर्विस कवरेज रेशियो (DSCR) एक वित्तीय संकेतक है, जो यह तय करने में आपकी सहायता कर सकता है कि कोई निवेश लेने लायक है या नहीं । यह अनुपात एक वर्ष में ऋण चुकाने के लिए उपलब्ध धन की मात्रा को मापता है, और यह वर्तमान शुद्ध परिचालन आय और ऋण व्यय को ध्यान में रखता है।

एक उच्च DSCR अनुपात इंगित करता है कि आपके पास वर्ष में कम से कम एक बार ऋण भुगतान करने के लिए पर्याप्त नकदी प्रवाह है। उच्च DSCR वाले उधारकर्ताओं के लिए यह एक संकेत है कि आपके पास अतिरिक्त धन और अच्छी पैसे बचाने की आदतें हैं।

DSCR का उपयोग करने से आपको यह निर्धारित करने में मदद मिल सकती है कि कोई संपत्ति निवेश पर अच्छा रिटर्न देती है या नहीं। DSCR एक प्रतिशत है, जो संपत्ति की अनुमानित मासिक आय और व्यय पर विचार करता है।

यदि DSCR कम है, तो अंततः आपको लंबे समय में अधिक पैसा खर्च करना होगा। हालांकि, संपत्ति के मूल्य का मूल्यांकन करने और स्मार्ट निर्णय लेने के लिए DSCR का उपयोग करना महत्वपूर्ण है। इसके अलावा, आप अपने व्यावसायिक लाभ में सुधार के बारे में अधिक विचार प्राप्त करने के लिए पूंजीगत व्यय क्या है, इसके बारे में पढ़ सकते हैं।

DSCR अनुपात कैसे बढ़ा सकता हूँ?

यदि आप किसी संपत्ति के नवीनीकरण या खरीदने के लिए ऋण लेने के बारे में सोच रहे हैं, तो आपको शायद आश्चर्य होगा कि DSCR कैसे बढ़ाया जाए। एक ऋणदाता यह जानना चाहेगा कि आपका वर्तमान ऋण ऋण का भुगतान करने के लिए आपके व्यवसाय की क्षमता को कैसे प्रभावित करेगा। अनुपात की गणना करने के लिए ऋणदाता इन दोनों कारकों को देखेगा, इसलिए DSCR बढ़ाना महत्वपूर्ण हो जाता है। ऐसा करने के तरीके यहां दिए गए हैं:

1. इसकी परिचालन शुद्ध आय बढ़ाना

आपका व्यवसाय वित्तीय रूप से कितना अच्छा कर रहा है, यह मापने के लिए शुद्ध परिचालन आय (एनओआई) एक महत्वपूर्ण मीट्रिक है। शुद्ध परिचालन आय करों और ब्याज भुगतानों को छोड़कर, संचालन की लागत को घटाकर राजस्व या सीओई है, जब DSCR कम होता है, तो आपके व्यवसाय के अधिक विस्तारित होने की संभावना होती है, लेकिन यदि आप अपनी शुद्ध परिचालन आय में वृद्धि करते हैं, तो आपको अधिक नकदी प्राप्त होगी। और अगर आप अपना EBITDA बढ़ाना चाहते हैं, तो आप अपने परिचालन खर्च को कम कर सकते हैं।

2. घटते खर्चे

अपने मासिक ऋण भुगतान को कम करना DSCR को बढ़ाने का एक और प्रभावी तरीका है। मौजूदा ऋणों को पुनर्वित्त करने से आपके द्वारा प्रत्येक वर्ष भुगतान की जाने वाली ब्याज लागत कम हो जाएगी। फिर, आप अतिरिक्त नकदी के साथ मौजूदा ऋणों का भुगतान कर सकते हैं। यह तरीका कई व्यवसायों के लिए फायदेमंद है।

यह समग्र DSCR को बेहतर बनाने में मदद करता है और ऋण प्राप्त करने या पूंजी डालने की संभावना को बढ़ाता है। इसके अलावा, अपनी शुद्ध परिचालन आय बढ़ाने से आपको अपने खर्चों को कवर करने में मदद मिलेगी। यदि आप अतिरिक्त नकदी प्रवाह की तलाश में हैं, तो आप राजस्व बढ़ाने के लिए एक अतिरिक्त विक्रेता को नियुक्त कर सकते हैं।

3. मौजूदा कर्ज का भुगतान

अपने DSCR को बढ़ाने के लिए, आपको अपने व्यवसाय के डेब्ट सर्विस कवरेज रेशियो में सुधार करना होगा। DSCR की गणना EBITDA को न्यूनतम ऋण सेवा आवश्यकता से विभाजित करके की जा सकती है और आपको कम से कम 1.0 या अधिक के अनुपात की आवश्यकता होती है।

1.0 से कम का DSCR इंगित करता है कि आपका व्यवसाय अपने नकद संसाधनों का बुद्धिमानी से उपयोग करता है और उसे अपने दायित्वों को पूरा करने के लिए धन उधार लेने की आवश्यकता होगी। केवल DSCR फॉर्मूले से, यह पता लगाना आसान है कि मौजूदा ऋणों का भुगतान करने से DSCR अनुपात कैसे बढ़ता है और इसका सीधा प्रभाव पड़ता है!

4. ऋण अनुरोध की राशि को कम करना

एक उच्च DSCR ऋणदाता और ऋण के लिए आवेदन करने वाले व्यवसाय दोनों के लिए फायदेमंद है। DSCR अनुपात की गणना करके, व्यवसाय का स्वामी यह निर्धारित कर सकता है कि उसका ऋण अनुरोध उचित है या नहीं। यदि ऐसा है, तो व्यवसाय अनुपात में सुधार करने और ऋण स्वीकृति की संभावनाओं को बढ़ाने के तरीके विकसित कर सकता है।

यदि आप अपने मौजूदा ऋणों का भुगतान करने में असमर्थ हैं या एक अच्छा DSCR अनुपात प्राप्त करने के लिए खर्चों में कमी करते हैं, तो अपने लक्ष्य को प्राप्त करने का दूसरा तरीका ऋण अनुरोध राशि को कम करना है।

DSCR उदाहरण

DSCR उदाहरण डेब्ट सर्विस कवरेज रेशियो (DSCR) की गणना का एक सिंहावलोकन प्रदान करता है। यह उपाय EBITDA से ब्याज भुगतान अनुपात से अधिक विस्तृत है, और यह EBIT को मूलधन और ब्याज भुगतान और शुद्ध परिचालन लाभ की राशि से विभाजित करता है। एक से नीचे के अनुपात को एक ऐसी फर्म माना जाता है जिसके पास अपने ऋण दायित्वों को पूरा करने के लिए पर्याप्त आय का अभाव होता है, और एक से ऊपर के अनुपात को एक उत्कृष्ट DSCR माना जाता है।

DSCR की गणना करने के लिए, शुद्ध परिचालन आय (NOI) को कुल ऋण सेवा (DS) से विभाजित करें। एक्सेल में सूत्र शुद्ध परिचालन आय/कुल ऋण सेवा (एनओआई/टीओडी) है। शीट के पहले सेल का शीर्षक "नेट ऑपरेटिंग इनकम" होना चाहिए, और दूसरे सेल का शीर्षक "डेट सर्विस" होना चाहिए।

उदाहरण के लिए, मान लें कि शुद्ध परिचालन आय ₹1,30,000 /वर्ष है, जबकि कुल ऋण सेवा ₹1,00,000 /वर्ष के बराबर है। इस उदाहरण में, DSCR ₹1,30,000 / ₹1,00,000 होगा, और उत्तर 1.3 होगा। DSCR अनुपात के बाद "x" देखना आम बात है। हमारे उदाहरण में, इसे "1.30x" के रूप में दर्शाया जा सकता है। इससे पता चलता है कि शुद्ध परिचालन आय 1.3 गुना ऋण सेवा को कवर करती है।

निष्कर्ष:

ऋण सेवा कवरेज दर कंपनी के समग्र वित्तीय स्वास्थ्य और विशेष रूप से, अपने ऋणों का प्रबंधन करने की क्षमता का एक अत्यंत उपयोगी उपाय हो सकता है। यह अनुपात निवेशकों और उधारदाताओं को यह निर्धारित करने में सहायता कर सकता है कि कंपनी के लिए अतिरिक्त ऋण वित्तपोषण स्वीकार करना उचित है या नहीं।

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अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

प्रश्न: क्या आप उच्च या निम्न DSCR चाहते हैं?

उत्तर:

 आम तौर पर, एक आदर्श ऋण सेवा कवरेज 1.25 हो सकता है।

प्रश्न: एक आदर्श DSCR अनुपात क्या है?

उत्तर:

ऋण सेवा अनुपात का कवरेज एक या अधिक है। यह प्रदर्शित करता है कि एक संगठन वार्षिक ऋण और अन्य ब्याज खर्चों को पूरा करने के लिए पर्याप्त प्रबंध आय का उत्पादन करता है। हमेशा याद रखें कि एक आदर्श DSCR अनुपात 2 या उससे अधिक होता है।

प्रश्न: DSCR गणना के लिए सबसे अच्छा तरीका क्या है?

उत्तर:

DSCR की गणना करने का सबसे अच्छा तरीका यह है कि किसी संगठन की संपूर्ण ऋण सेवा व्यय के साथ सटीक प्रबंधन आय तैयार की जाए। साथ ही, सटीक परिचालन आय वह आय/नकद प्रवाह है जो सभी प्रबंधन लागतों का भुगतान करने के बाद बचा है।

प्रश्न: डेब्ट सर्विस कवरेज रेशियो सूत्र क्या है?

उत्तर:

यदि आप DSCR की गणना करना चाहते हैं, तो सटीक प्रबंधन आय लें और इसे ऋण की संपूर्ण सेवा से विभाजित करें जिसमें ऋण पर प्रमुख भुगतान और ब्याज शामिल है।

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