written by | August 10, 2022

ESOP - एम्प्लॉई स्‍टॉक ऑनरशिप प्‍लान या कर्मचारी स्टॉक स्वामित्व योजना क्‍या है? विस्‍तार से समझें

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एक कर्मचारी स्टॉक स्वामित्व योजना या एम्प्लॉई स्‍टॉक ऑनरशिप प्‍लान कॉर्पोरेट मालिकों के लिए अपने व्यवसाय की पूरी क्षमता का दोहन करने और इसे अगले चरण में लाने के लिए एक अद्भुत उपकरण है। स्टार्टअप के लिए तुलनीय क्षेत्रों में अन्य फर्मों पर नज़र डालना और उनकी सफलता को दोहराने की कोशिश करना सामान्य बात है। मान लीजिए कि आपने अपने स्टार्टअप चरण को पार कर लिया है और एक बड़े दल को संभालने के लिए अपनी कंपनी का विस्तार कर सकते हैं। उस उदाहरण में, आपको एक ESOP योजना बनाने के बारे में सोचना चाहिए ।

क्या आप जानते हैं?

आईआरएस कोड 4975 (e) (7) के अनुसार, एक ESOP एक प्रकार की सेवानिवृत्ति योजना है। नेशनल सेंटर फॉर एम्प्लॉई ओनरशिप (NCEO) के अनुसार, 2013 में, 1 करोड़ से अधिक कर्मचारियों वाली लगभग 11,000 ESOP कंपनियां थीं।

ESOP क्या है?

कर्मचारी स्टॉक स्वामित्व योजना एक ऐसी योजना है, जिसमें एक फर्म के कर्मचारियों को आम तौर पर उस फर्म के स्टॉक को खरीदने की क्षमता प्रदान की जाती है जहां वे काम कर रहे हैं। कुछ परिस्थितियों में, विदेशी होल्डिंग/सहायक व्यवसाय भी भारतीय साझेदार फर्म के कर्मचारियों को इसी तरह की योजनाएँ देता है। कर्मचारियों के पास कुछ विशेषाधिकार हैं, जैसे शेयर विकल्प, इस तरह की योजना के तहत फर्म के शेयरों को बिना कुछ लिए या कम दर पर, एक निर्दिष्ट राशि पर, या एक पूर्व निर्धारित प्रक्रिया का उपयोग करके प्राप्त करना। संभावित बाजार मूल्य निर्धारण के विपरीत, आप लागत तय कर सकते हैं।

ESOP कैसे काम करता है?

ESOP कैसे काम करता है? जब कोई फर्म कर्मचारी स्टॉक स्वामित्व योजना स्थापित करने का निर्णय लेती है , तो उसे पहले फर्म शेयर के नए स्टॉक या मौजूदा शेयर खरीदने के लिए नकद दान करने के लिए एक ट्रस्ट स्थापित करना होगा। ट्रस्टों को भुगतान एक निर्दिष्ट राशि तक कर कटौती के लिए पात्र हैं। शेयरों को बाद में हर एक कर्मचारी के पोर्टफोलियो को सौंपा जाता है। सबसे विशिष्ट आवंटन तंत्र वेतन, अनुभव की लंबाई या दोनों पर निर्भर करता है। एक कर्मचारी कम से कम एक वर्ष फर्म में बिताता है, और फिर ये नए कर्मचारी आमतौर पर कार्यक्रम में शामिल होते हैं और आवंटन अर्जित करना शुरू करते हैं।

ESOP में कर्मचारियों के हितों को परिपक्व होने से पहले कर्मचारियों को उन पर दावा करने के योग्य होना चाहिए। कर्मचारी जो ESOP का हिस्सा हैं, जब भी वे नौकरी बदलते हैं तो उन्हें उनकी इक्विटी मिलनी चाहिए। निजी उद्यम छोड़ने वाले कर्मचारियों से उनके जाने के 60 दिनों के बीच मौजूदा बाजार मूल्य पर शेयरों की पुनर्खरीद करते हैं। शेयरों के मूल्य की गणना करने के लिए, निजी फर्मों को वार्षिक स्टॉक मूल्यांकन करना चाहिए। जब कई दीर्घकालिक कर्मचारी फर्म छोड़ देते हैं, और शेयर की कीमत में काफी वृद्धि हुई है, तो निगम को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि उसके पास सभी शेयर बायबैक को कवर करने के लिए पर्याप्त धन है।

कंपनी अपने कर्मचारियों को ESOPs क्यों प्रदान करती है

ESOP क्यों दिए जाते हैं? आमतौर पर, स्टॉक अनुदान एक निगम के कर्मचारियों के लिए असंख्य उद्देश्यों के लिए उपहार के रूप में दिया जाता है। स्टार्टअप संगठनों में स्टॉक अनुदान की घटना अधिक आम है जो संभवतः अपने कर्मचारियों को बड़ी मजदूरी का भुगतान नहीं कर सकते हैं लेकिन फर्म की सफलता क्षमता को साझा करने के लिए उत्सुक हैं। 

कर्मचारी के दृष्टिकोण से ESOP 

इस प्रकार के उदाहरणों में स्टॉक विकल्प कर्मचारी पारिश्रमिक पैकेज का एक घटक है। इसके अलावा, कुछ स्थितियों में, कंपनी कर्मचारी को स्टॉक विकल्प देती है ताकि वह कर्मचारी की दीर्घकालिक प्रतिबद्धता को आश्वस्त करने के लिए बाद की तारीखों में सक्रिय हो सके। इसलिए, कर्मचारियों को मौद्रिक लाभ प्रदान करने के अलावा, ESOP कर्मचारियों के बीच लगाव और जिम्मेदारी की भावना को बढ़ावा देता है।

ESOP पर टैक्‍स

यह दो चरणों में कर योग्य है। पहला कदम तब होता है जब कार्यकर्ता व्यायाम लागत पर स्टॉक खरीदने के अपने विकल्प का प्रयोग करता है। स्टॉक अंततः दूसरे चरण में बेचे जाते हैं।

आइए पहले चरण से शुरू करें। जब कोई ESOP विकल्पों का प्रयोग करना चाहता है, तो विकल्प अनुबंध और संपत्ति के मूल्य के बीच का अंतर कार्यकर्ता के हाथों में एक शर्त के रूप में अच्छी तरह से सोचा जाता है। नियोक्ता को उस कर्मचारी से स्रोत पर कर कम करना चाहिए जो विकल्प का प्रयोग करता है, इसे एक विशेषाधिकार के रूप में मान्यता देता है। किसी भी शेयर बाजार में शेयरों के व्यापार के मामले में, कर्मचारी को सौंपे गए निवेश का मूल्य उस दिन वर्तमान मूल्य का औसत होगा जिस दिन विकल्प बेचा जाता है।

शेयर बेचते समय कर प्रभाव

आइए ESOP टैक्स के दूसरे चरण को देखें, जो तब होता है जब कर्मचारी शेयर बेचता है। लेनदेन पूंजीगत लाभ कर के अधीन होगा। कर्मचारी के पास कितने समय तक शेयरों का स्वामित्व है, इसके आधार पर लाभ दीर्घकालिक या अल्पकालिक हो सकता है। आवश्यक होल्डिंग अवधि इस बात पर निर्भर करती है कि संपत्ति सूचीबद्ध है या असूचीबद्ध। यदि सूचीबद्ध शेयरों को एक वर्ष से अधिक समय तक रखा जाता है, तो वे दीर्घकालिक हो जाएंगे। 3 वर्षों के बाद, गैर-सूचीबद्ध शेयर लंबी अवधि में बदल जाते हैं। वर्तमान बजट के अनुसार तीन साल की समय सीमा को घटाकर दो साल कर दिया गया है।

धारा 112A के अनुसार ₹1 लाख से अधिक के पूंजीगत लाभ पर दीर्घावधि कर 10% होता है। दूसरी ओर, शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन, धारा 111A के अनुसार 15% की निर्धारित कीमत पर कर। हालांकि, आपने शेयर बेचने के लिए स्टॉक एक्सचेंज का उपयोग नहीं किया है; खरीद की प्रारंभिक कीमत में इंडेक्सेशन जोड़ने के बाद दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ निर्धारित किया जाना चाहिए।

नियोक्ताओं के लिए ESOP के लाभ

कर्मचारियों के लिए कर लाभ

कर्मचारी स्टॉक स्वामित्व योजना के लाभों में से एक है कर्मचारियों को मिलने वाला कर प्रोत्साहन। कर्मचारियों को ESOP को उनके भुगतान पर कर नहीं देना होगा। कर्मचारी केवल तभी कर योग्य होते हैं जब वे सेवानिवृत्त होने के बाद अपने ESOP से लाभांश प्राप्त करते हैं या जब भी वे किसी अन्य तरीके से फर्म छोड़ते हैं। पूंजीगत लाभ ESOP कराधान के अंतर्गत आते हैं, जब वे समय के साथ बढ़ते हैं। जब वे मानक सेवानिवृत्ति की आयु प्राप्त करने से पहले धन आवंटन प्राप्त करना चाहते हैं, तो उन्हें 10% शुल्क देना होगा

उच्च कर्मचारी इंगेजमेंट

उन फर्मों में कर्मचारी जुड़ाव और भागीदारी अधिक होती है, जिनके अस्तित्व में ESOP होता है। यह कर्मचारियों को सेवा और उत्पाद विकल्पों को प्रभावित करने की क्षमता देकर उनके ज्ञान को बढ़ाता है। कर्मचारी संगठन की भविष्य की महत्वाकांक्षाओं के समग्र दृष्टिकोण को देख सकते हैं और कंपनी को जिस पथ पर चलना चाहिए उस पर सुझाव दे सकते हैं। एक ESOP फर्म में कर्मचारी के आत्म-आश्वासन को भी बढ़ाता है।

कंपनी के लिए सकारात्मक परिणाम

कर्मचारी शेयर कार्यक्रम न केवल कर्मचारियों की मदद करते हैं बल्कि फर्म को पुरस्कृत भी करते हैं। रटगर्स विश्वविद्यालय द्वारा किए गए राष्ट्रव्यापी ESOP तुलनात्मक मूल्यांकन के अनुसार, ESOP के उपयोग से वार्षिक बिक्री की मात्रा में 2.4% की वृद्धि हुई है, वार्षिक रोजगार वृद्धि में 2.3% की वृद्धि हुई है, और फर्म के जीवित रहने की संभावना बढ़ गई है। बेहतर संगठनात्मक प्रदर्शन से फर्म की पूंजी की लागत बढ़ जाती है और परिणामस्वरूप, प्रत्येक कर्मचारी के ESOP पोर्टफोलियो में शेष राशि बढ़ जाती है।

नियोक्ताओं के लिए ESOP से संबंधित समस्याएं 

विविधीकरण का अभाव

ESOP में भाग लेने वाले कर्मचारी अपने सेवानिवृत्त संसाधनों को एक ही फर्म में जमा करते हैं। विविधता की यह कमी खर्च की अटकलों के सिद्धांतों के निकट जाती है जो लोगों को विभिन्न फर्मों, क्षेत्रों और क्षेत्रों में निवेश करने की सलाह देती है। सबसे खराब, कर्मचारी अपना पैसा उसी निगम में निवेश करते हैं जो उनके वेतन, बोनस, सुरक्षा और अन्य भत्तों का भुगतान करता है। यदि फर्म दिवालिया हो जाती है, तो कर्मचारी अपना वेतन और संपत्ति दोनों खो देता है। 

नए कर्मचारियों को सीमित करता है

कर्मचारी स्टॉक स्वामित्व योजना के डिजाइन में, नए कर्मचारियों की कम सीमाएं हैं। कार्यक्रम में पंजीकृत कर्मचारियों को सौदे के निरंतर योगदान से जल्दी लाभ होता है, जिससे उन्हें अधिक चुनावी शक्ति मिलती है। यह नए कर्मचारियों के लिए मामला नहीं है, जो आत्म-संदेह व्यवसाय भी लंबी अवधि के कर्मचारियों के रूप में बहुत सारी संपत्ति जमा नहीं कर सकते हैं। परिणामस्वरूप, नए कर्मचारियों के पास वार्षिक आम बैठकों और अन्य मंचों पर प्रमुख निर्णयों में भाग लेने का अवसर कम होता है।

कमियॉं

कर्मचारी स्टॉक स्वामित्व योजना में शेयरधारिता लाभहीन है, जिसका अर्थ है कि प्रत्येक शेयर के नियंत्रण के अनुपात में कटौती की जाती है। जैसे ही नए कर्मचारी फर्म में शामिल होते हैं, वे इस कार्यक्रम का हिस्सा बन जाते हैं। यह बुजुर्ग योजना प्रतिभागियों द्वारा शेयरधारिता के कुल अनुपात को कम करता है। कमजोर पड़ने से कास्टिंग पावर भी प्रभावित होती है; क्योंकि जिन कर्मचारियों के पास बहुत अधिक चुनावी शक्ति होती है, उनके पास कई शेयर होते हैं, जो अंततः नए कर्मचारियों के योजना में प्रवेश करने के बाद कम मतदान शक्ति के साथ समाप्त हो जाते हैं।

निष्कर्ष

अंत में, हम इस बात पर जोर देना चाहेंगे कि ESOP कर्मचारियों के लिए अपने दिल और आत्मा को एक कंपनी में निवेश करने के लिए एक महान प्रेरणा है। फिर भी, विकल्प देना इस बात की गारंटी नहीं है कि कर्मचारी अपने बचत खाते में बड़ी मात्रा में धन के साथ उस कंपनी से बाहर निकल जाएगा, और कर्मचारियों को इस तथ्य को समझना होगा।
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अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

प्रश्न: जब कोई कर्मचारी इस्तीफा देता है तो ESOP योजना में क्या परिवर्तन होते हैं?

उत्तर:

मान लें कि किसी कर्मचारी को सेवानिवृत्ति की आयु तक पहुंचने से पहले जाने दिया जाता है। ऐसी स्थिति में, लोग या तो अपनी सेवानिवृत्ति निधि के निहित हिस्से को सामान्य खाते में निकाल सकते हैं या कई वर्षों में समान वेतन वृद्धि में नकद जमा कर सकते हैं।

प्रश्न: ESOP के लिए कौन अर्हता प्राप्त करता है?

उत्तर:

एक फर्म के सीईओ और संस्थापकों को छोड़कर, जिनके पास कंपनी के 10% से अधिक स्वामित्व हैं, सभी कर्मचारी ESOP के लिए पात्र हैं 

प्रश्न: क्या ESOP फर्मों को करों का भुगतान करना पड़ता है?

उत्तर:

जबकि हर व्यवसाय सरकारी करों के अधीन है, ESOP के शेयरधारक कुछ करों से मुक्त हैं। भले ही कोई व्यवसाय अपने राजस्व पर कर योग्य आय का भुगतान करता है, फिर भी उस पर संघीय और प्रांतीय सरकारों के समान कर बकाया हैं।

प्रश्न: ESOP की गणना कैसे की जाती है?

उत्तर:

ESOP का मूल्य फर्म के स्टॉक की राशि, छूट की लागत और एक कर्मचारी द्वारा प्राप्त किए जा सकने वाले शेयरों की संख्या से निर्धारित होता है।

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